스토캐스틱

3. 종류

스토캐스틱은 그래프 변화가 너무 잦고 급격하여 가짜 신호가 많기 때문에, 실제 사용 시에는 %K와 %D값을 t일 이동 평균을 구한 값으로 변화를 완만하게 한 슬로우 스토캐스틱(slow stochastic)을 사용한다.^[1] 이와 대조적으로, 이동 평균을 구하지 않은 원래의 값을 표시한 것을 패스트 스토캐스틱(fast stochastic)이라고 하며, 실전에서는 거의 사용되지 않는다.^[1]

%K, %D, Slow%D라는 3개의 수치를 사용하며, %D 라인이 더욱 중요하며 주요한 시세 전환 신호를 보낸다.^[2] 변화에 대한 민감도는 %K > %D > Slow%D 순이다.^[2]

%K와 %D의 조합을 '''패스트 스토캐스틱''', %D와 Slow%D의 조합을 '''슬로우 스토캐스틱'''이라고 한다.^[3]

위는 일봉에서의 설명이지만, 분봉 등 다른 타임 스케일에서도 같은 계산식이다.^[4]

고가·저가의 조합이 아닌, 종가만을 사용하는 방법도 있다.^[5] 또한, Slow%D의 계산 방법으로, 단순 이동평균 이외의 이동 평균을 사용하는 경우도 있다.^[5]

4. 파라미터 값

스토캐스틱은 최근 N일 동안의 최고가와 최저가 범위 내에서 현재 가격의 위치를 백분율로 나타내는 지표이다. 매수세가 강하면 이 위치가 높게, 매도세가 강하면 낮게 형성된다는 원리를 이용한다.

예를 들어, 최근 5일간 최고가가 15,000원, 최저가가 10,000원인 주식의 현재가가 14,000원이면 매수세가 강한 상승 추세로, 11,000원이면 매도세가 강한 하락 추세로 볼 수 있다.

스토캐스틱 값은 다음과 같이 계산된다.

• 스토캐스틱N = (현재 가격 - N일중 최저가) / (N일중 최고가 - N일중 최저가)

• $\backslash \%K\; =\; \backslash frac\{\backslash mathrm\{Price\}\; -\; \backslash mathrm\{Low\}\_N\}\{\backslash mathrm\{High\}\_N\; -\; \backslash mathrm\{Low\}\_N\}\; \backslash times\; 100$
• $\backslash \%D\; =\; \backslash frac\{\backslash \%K\_1\; +\; \backslash \%K\_2\; +\; \backslash \%K\_3\}\{3\}$

• $\backslash mathrm\{Price\}$: 마지막 종가
• $\backslash mathrm\{Low\}\_N$: 지난 N 기간 동안의 최저 가격
• $\backslash mathrm\{High\}\_N$: 지난 N 기간 동안의 최고 가격
• $\backslash \%D$: %K의 3기간 단순 이동 평균
• $\backslash \%D\backslash mathrm\{-Slow\}$: %D의 3기간 단순 이동 평균

• %K
• %K = {(C - L9) ÷ (H9 - L9)} × 100%
• C: 당일 종가
• L9: 과거 x일간의 최저치 (x는 14, 9, 5 등이 사용됨)
• H9: 과거 x일간의 최고치
• %D
• %D = (H3 ÷ L3) × 100%
• H3: (C - L9)의 y일간 합계 (y는 3이 주로 사용됨)
• L3: (H9 - L9)의 y일간 합계
• Slow%D
• Slow%D = %D의 z일 단순 이동 평균 (z는 3이 주로 사용됨)

5. 활용

스토캐스틱은 증권의 종가를 가격 범위와 비교하여 변곡점을 예측하는 기법이다. 가격은 변곡점 직전에 최근 범위의 극단에 가깝게 마감하는 경향이 있다. 상승 추세에서 가격은 더 높은 고점을 만들고 결제 가격은 일반적으로 해당 기간의 거래 범위 상단에 있는 경향이 있다. 모멘텀이 둔화되기 시작하면 결제 가격은 범위 상단 경계에서 후퇴하기 시작하여 스토캐스틱 지표가 최종 가격 고점에서 또는 그 전에 하락하게 된다.^[5]

스토캐스틱 차트의 문제는 그래프 변화가 너무 잦고 급격하여 노이즈(가짜 신호)가 많아 매수·매도 시 참고하기 어렵다는 점이다. 따라서 실제 사용 시에는 %K와 %D를 t일 이동평균을 구한 값으로 변화를 완만하게 한 그래프를 사용한다. 이렇게 구한 것을 슬로우 스토캐스틱(slow stochastic)이라 한다. HTS에서 보조지표로서 스토캐스틱이라 하면 대부분 슬로우 스토캐스틱을 의미한다.

%K, %D, Slow%D라는 3개의 수치를 사용하며, Slow%D는 %SD나 SD로 표기되기도 한다. %D 라인이 더욱 중요하며, 주요한 시세 전환 신호를 보낸다. 변화에 대한 민감도는 %K > %D > Slow%D 순이다.

%K와 %D의 조합을 '''패스트 스토캐스틱''' (fast stochastics), %D와 Slow%D의 조합을 '''슬로우 스토캐스틱''' (slow stochastics)이라고 한다. 계산식은 다음과 같다.

• %K
• * %K = { (C - L9) ÷ (H9 - L9) } × 100%
• * C: 당일 종가
• * L9: 과거 x일간의 최저치. (x = 14, 9, 5 등)
• * H9: 과거 x일간의 최고치

• %D
• * %D = (H3 ÷ L3) × 100%
• * H3: (C - L9)의 y일간 합계. (C - L9)의 단순 이동 평균. (y = 3)
• * L3: (H9 - L9)의 y일간 합계. (H9 - L9)의 단순 이동 평균.

• Slow%D
• * Slow%D = %D의 z일 단순 이동 평균. (z = 3)

5. 1. 스토캐스틱 차트

5. 2. 스토캐스틱 다이버전스

5. 3. 과매수/과매도 구간

6. 다른 지표와의 관계

래리 윌리엄스는 %K 값에서 1을 뺀 윌리엄스 %R을 새로운 지표로 추가했는데, 이는 단순히 값이 클수록 매도세가 강하도록 거꾸로 표기한 것이다. 스토캐스틱은 RSI와 함께 활용하면 효율적이라는 견해가 많다.

6. 1. 윌리엄스 %R (Williams' %R)

6. 2. RSI (Relative Strength Index, 상대강도지수)

참조

_[1] 웹사이트 Stochastic Indicator [ChartSchool] http://stockcharts.c[...] 2014-10-06
_[2] 기타 John Murphy's Ten Laws of Technical Trading http://stockcharts.c[...]
_[3] 간행물 Lane’s Stochastics 1984-05
_[4] 기타 Getting Started With Stochastics 1998
_[5] 서적 A Complete Guide to Technical Trading Tactics: How to Profit Using Pivot Points, Candlesticks & Other Indicators Wiley
_[6] 서적 Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications New York Institute of Finance
_[7] 서적 The Complete Day Trader https://archive.org/[...] McGraw Hill