보이지 않는 손

3. 애덤 스미스의 경제학에서의 용어 사용

애덤 스미스는 투자자가 자신의 자산 운용에서 이익을 추구하고, 그 수익성과 위험 부담(리스크)을 신중히 고려하여 운용하려는 것을 지적하고 옹호했다. 이러한 부분적인 지식에만 근거하고, 전체를 고려하지 않는 자기이익에 이끌린 개별 투자자의 행동은, 자신에게 관련된 자산 운용에서 안전하고 효율적이다. 그 결과, 마치 "보이지 않는 손"에 이끌리는 것처럼 전체적으로 효율적인 투자를 실현하고 경제를 성장시킨다고 논했다. 반대로, 다른 사람의 개별 투자 행동을 지시하려는 행위는 아무도 책임질 수 없으며, 유해하거나 무익하다고 보았다.

현대 초등 경제학에서 '보이지 않는 손'이라는 용어는 애덤 스미스의 원래 맥락을 떠나, 시장에서의 자유 경쟁이 (수요와 공급 관계를 통한 가격 변동의) 자동적인 조정 기능을 통해 최적의 자원 배분을 가져온다는 의미로 자주 사용된다. 즉, 시장경제에서 각 개인이 자신의 이익을 추구하면, '보이지 않는 손'에 의해 사회 전체적으로 적절한 자원 배분이 달성된다는 것이다. 스미스는 가격 메커니즘의 작용에 의해 수요와 공급이 자연스럽게 조절된다고 생각했다.^[7]

그러나 스미스가 '보이지 않는 손'을 시장경제의 긍정적인 특징으로만 여겼는지에 대해서는 논쟁이 있다. 그의 저서에는 확인되지 않은 사리사욕에 대한 강력한 비판도 포함되어 있기 때문이다. 이 용어에 대한 해석은 스미스의 사용을 넘어 일반화되었으며, 일부 학자들은 자생적 질서를 뒷받침하기 위해 폴 새뮤얼슨에 의해 현대적인 개념으로 이해되기 시작했다고 주장한다.

'보이지 않는 손'은 스미스의 저서에서 단 세 번만 사용되었다. 스미스는 리처드 캉티용의 고립된 부동산 모델에서 두 가지 경제적 적용을 모두 개발했을 수 있다. 무역과 시장 교환이 자동적으로 자기 이익을 사회적으로 바람직한 목적으로 향하게 한다는 생각은 신고전파 경제학의 자유방임 경제 철학의 중심 논리이다. 이런 의미에서 경제 이데올로기 간의 핵심 불일치는 '보이지 않는 손'이 얼마나 강력한지에 대한 의견 차이로 볼 수 있다. 대체 모델에서는 대규모 산업, 금융, 광고 등 스미스 생애 초기에 발생했던 세력이 그 효율성을 감소시킨다고 주장한다.

3. 1. 국부론

3. 2. 도덕감정론

4. 현대 경제학자들에 의한 재해석

폴 새뮤얼슨은 1948년 그의 ''경제학'' 교과서에서 "보이지 않는 손"이라는 용어를 대중화하고 새로운 의미를 부여했다. 새뮤얼슨은 "각 개인이 자신의 이기적인 이익을 추구함으로써, 마치 보이지 않는 손에 이끌리듯이 모든 사람의 최상의 이익을 달성하게 된다"고 썼다.^[15] 20세기 이전에는 경제학자들 사이에서 이 용어가 일반적으로 언급되지 않았다.^[13][14]

레옹 발라스는 경쟁 시장에서 작용하는 개인의 자기 이익 추구가 사회 전체의 효용이 극대화되는 고유한 조건을 만들어낸다는 일반균형 모델을 개발했다. 빌프레도 파레토는 엣지워스 상자 접촉선을 사용하여 유사한 사회적 최적성을 설명했다. 밀턴 프리드먼은 스미스의 보이지 않는 손을 "강제 없이 협력할 가능성"이라고 불렀다.^[17]

오늘날 "보이지 않는 손"은 자유 시장에서 자발적 거래의 이점에 관한 것으로, 일반화 가능한 규칙으로 간주되는 경우가 많다.

5. 비판

'보이지 않는 손' 개념은 여러 측면에서 비판을 받아왔다. 이 개념은 신고전파 경제학의 자유방임 경제 철학의 중심 논거로 사용되지만, '보이지 않는 손'의 효력에 대한 의문이 제기되어 왔다. 특히, 애덤 스미스의 생애 동안 초기 단계였던 대규모 산업, 금융, 광고 등의 세력이 '보이지 않는 손'의 효율성을 감소시킨다는 지적이 있다.^[30]

일부 학자들은 애덤 스미스가 '보이지 않는 손'을 시장경제의 긍정적인 특징으로만 여겼는지에 대해 의문을 제기하며, 스미스의 저작에 사리사욕에 대한 강력한 비판이 포함되어 있음을 지적한다. 또한, '보이지 않는 손'이라는 용어에 대한 현대적 해석이 폴 새뮤얼슨에 의해 자생적 질서를 뒷받침하기 위해 만들어졌다는 주장도 있다.

캘리포니아 대학교 샌타바버라 명예교수 스티븐 러로이는 경쟁 시장이 자원 배분을 잘한다는 명제에 의문을 제기하며, 금융 위기가 시장과 정부 간의 적절한 균형에 대한 논쟁을 촉발시켰다고 지적했다.^[30]

존 D. 비숍은 '보이지 않는 손'이 사회와 상인 및 제조업체에게 다르게 적용될 수 있다고 지적하며, 스미스가 "보이지 않는 손"에 대해 자가당착에 빠질 수 있다고 주장했다. 그는 사업가의 이익은 사회 전체의 이익과 근본적으로 상충되며, 사업가들은 공익을 희생하면서 자신의 이익을 추구한다고 비판한다.^[31]

토마스 피케티는 보이지 않는 손이 존재하더라도 경제적 불균형이 장기간에 걸쳐 비최적 효용을 초래할 수 있으며, 비상업적 과정을 통해 해결될 수 있다고 지적한다.^[32][33]

5. 1. 조지프 스티글리츠

5. 2. 노엄 촘스키

5. 3. 기타 비판

참조

_[1] 서적 Market Society: Markets and Modern Social Theory Polity Press
_[2] 논문 Paul Samuelson and the Invention of the Modern Economics of the Invisible Hand https://www.jstor.or[...] Accademia Editoriale
_[3] 웹사이트 What Is the Invisible Hand in Economics? https://www.mastercl[...] MasterClass 2020-11-08
_[4] 간행물 Cantillon and the Invisible Hand http://mises.org/jou[...]
_[5] 서적 Encyclopedia of the Industrial Revolution Greenwood Publishing Group
_[6] 서적 The Glasgow edition of the Works and Correspondence of Adam Smith Oxford University Press
_[7] 서적 An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations W. Strahan & T. Cadell
_[8] 서적 An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations W. Strahan & T. Cadell
_[9] 논문 Adam Smith's liberalism https://link.springe[...]
_[10] 서적 Handbook of the history of economic thought : insights on the founders of modern economics https://www.worldcat[...] Springer
_[11] 서적 An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations W. Strahan & T. Cadell
_[12] 서적 The Theory of Moral Sentiments Oxford University Press
_[13] 서적 Principles of Economics
_[14] 서적 The Theory of Political Economy
_[15] 서적 Economics
_[16] 서적 Human Action: Scholar's Edition Ludwig von Mises Institute
_[17] 서적 I, Pencil
_[18] 논문 Adam Smith and the Invisible Hand: From Metaphor to Myth http://econjwatch.or[...]
_[19] 논문 In "Adam Smith's Invisible Hands: Comment on Gavin Kennedy" http://econjwatch.or[...]
_[20] 논문 A Reply to Daniel Klein on Adam Smith and the Invisible Hand http://econjwatch.or[...]
_[21] 서적 Economic Thought and Policy Oxford University Press
_[22] 서적 The Dismal Science: How Thinking Like an Economist Undermines Community https://books.google[...] Harvard University Press
_[23] 서적 Economic Sentiments: Adam Smith, Condorcet, and the Enlightenment https://archive.org/[...] Harvard University Press
_[24] 서적 Reviving the Invisible Hand https://www.degruyte[...] Princeton University Press
_[25] 서적 The Roaring Nineties
_[26] 뉴스 Managing Globalization http://blogs.iht.com[...] The International Herald Tribune 2006-10-11
_[27] 논문 Externalities in economies with imperfect information and incomplete markets http://socsci2.ucsd.[...] Oxford University Press
_[28] 웹사이트 American Decline: Causes and Consequences http://www.chomsky.i[...]
_[29] 웹사이트 The State-Corporate Complex: A Threat to Freedom and Survival https://chomsky.info[...]
_[30] 웹사이트 Is the "Invisible Hand" Still Relevant? http://www.frbsf.org[...]
_[31] 논문 Adam Smith's invisible hand Argument
_[32] 서적 Summary of Capital in the twenty-first century by Thomas Piketty http://worldcat.org/[...] Instaread Summaries 2016-06-06
_[33] 서적 Capital and Ideology http://worldcat.org/[...] Harvard University Press 2023-08-14
_[34] 서적 金融恐慌とユダヤ・キリスト教
_[35] 서적 経済古典は役に立つ 光文社
_[36] 뉴스 木暮太一の「経済の仕組み」 アダム･スミスの「生きるヒント」 第1回 「格差を拡げる自由競争は是か非か?」 https://gendai.media[...] 現代ビジネス 2012-06-22