전자거래 플랫폼
"오늘의AI위키"의 AI를 통해 더욱 풍부하고 폭넓은 지식 경험을 누리세요.
1. 개요
전자 거래 플랫폼은 주식, 외환, 파생 상품 등 금융 상품의 거래를 위한 소프트웨어 또는 시스템을 의미한다. 매수 및 매도 기능, 호가창, 차트, 거래원 분석 등의 기능을 제공하며, 실시간 시세 및 주문 실행을 지원한다. 1970년대부터 전자 통신망을 이용한 거래가 시작되었고, 1990년대 후반 인터넷 환경의 발전과 함께 온라인 거래가 증가하면서 다양한 형태의 전자 거래 플랫폼이 등장했다. 현재는 데스크탑 및 모바일 환경에서 사용 가능하며, 자동 거래 및 알고리즘 거래를 위한 API를 제공하기도 한다.
더 읽어볼만한 페이지
- 금융 시장 소프트웨어 - SWIFT
SWIFT는 국제 금융기관 간 안전한 메시지 전송을 위한 통신망이자 시스템 표준으로, 전 세계 금융기관들이 금융 거래 지시 메시지를 전달하는 데 사용되며, 자체적으로 자금을 보유하거나 결제는 처리하지 않고 효율적인 통신을 지원하는 보안 네트워크, 메시지 표준, 연결 소프트웨어 및 서비스를 제공한다.
| 전자거래 플랫폼 | |
|---|---|
| 개요 | |
| 유형 | 소프트웨어 |
| 목적 | 금융 상품 거래 |
| 기능 | |
| 주요 기능 | 실시간 시세 정보 제공 주문 실행 및 관리 포트폴리오 관리 위험 관리 차트 분석 도구 제공 |
| 접근 방식 | 웹 기반 플랫폼 데스크톱 응용 프로그램 모바일 앱 |
| 참여자 | |
| 사용자 | 개인 투자자 기관 투자자 트레이더 |
| 제공자 | 증권사 선물회사 외환 브로커 |
| 특징 | |
| 장점 | 접근성 향상 거래 비용 절감 빠른 거래 속도 다양한 상품 거래 가능 |
| 단점 | 시스템 오류 위험 보안 문제 발생 가능성 과도한 투자 유발 가능성 |
| 관련 용어 | |
| 관련 용어 | 알고리즘 트레이딩 자동매매 HFT (고빈도 매매) DMA (Direct Market Access) |
| 참고 사항 | |
| 참고 사항 | 전자 거래 플랫폼의 발전은 금융 시장의 효율성을 높이고, 투자자들이 더욱 쉽게 금융 상품에 접근할 수 있도록 기여함. 그러나 시스템 오류, 보안 문제, 과도한 투자 유발 등의 위험도 존재하므로 주의가 필요함. |
2. 기능
증권 거래 소프트웨어가 기본적으로 제공해야 하는 기능으로는 매수 및 매도 기능, 호가창을 보는 기능, 차트를 보는 기능 등이 있다. 이 외에 거래원을 분석하여 각 증권사에서 나온 주문 내역 및 외국인 창구를 통한 주문 내역을 보는 기능도 일반적으로 탑재된다.
전자 거래 플랫폼은 고객의 거래 결정을 돕기 위해 그래프를 포함한 과거 데이터를 자주 제공한다. 이러한 도표는 여러 날짜를 포함하도록 확장될 수 있으며 특정 금융상품의 기술적 분석에 자주 사용된다.[14]
소비자가 계약에 대한 결정을 내리는 데 도움을 주기 위해, 거래 플랫폼은 종종 최근 뉴스를 포함한다. 특정 기업에 대한 기사가 포함될 수 있으며, 특정 상품에 초점을 맞춘 독립적인 회사에서 제공하는 업데이트된 평가도 포함될 수 있다.[14] 전문 트레이더가 접근할 수 있는 동일한 정보가 전문화된 뉴스 덕분에 다양한 애플리케이션에서 개인 투자자에게도 제공된다.[15]
사용자의 포트폴리오를 추적할 수 있는데, 이는 거래 플랫폼에서 자주 볼 수 있는 또 다른 기능이며, 트레이더의 과거 성과에 따라 거래에 영향을 미칠 수 있다.[14]
2. 1. 대한민국 내 증권 거래 소프트웨어의 통신 과정
대한민국의 일반적인 증권 거래 소프트웨어가 서버와 통신하는 과정은 다음과 같다.거래소 매매시스템에서 매매 체결 또는 호가 접수 → 거래소 시장정보 분배 서버에서 호가 정렬 등 가공 → 증권사 또는 선물회사 원장 서버에서 자신의 매매 정보를 가공 → 증권사 또는 선물회사 시장정보 분배 서버 → 증권 거래 소프트웨어 클라이언트
3. 대한민국 내의 증권 거래 소프트웨어
대한민국에서는 개인 투자자들이 증권 거래를 위해 사용하는 소프트웨어를 일반적으로 홈 트레이딩 시스템(HTS) 또는 모바일 트레이딩 시스템(MTS)이라고 칭한다. 이러한 시스템은 1990년대 후반 인터넷 확산과 증권 시장 활황에 힘입어 본격적으로 보급되기 시작했으며, 현재는 다양한 증권사들이 자체적인 HTS와 MTS를 개발하여 서비스하고 있다. 특히 키움증권의 영웅문 시리즈가 높은 시장 점유율을 기록하고 있다.
3. 1. 명칭
대한민국에서는 증권 거래 소프트웨어를 '''홈 트레이딩 시스템'''(home trading systemeng)이라고 부르며 흔히 '''HTS'''라고 쓴다. 그러나 이는 틀린 영어(broken English)이며 대한민국 내에서만 국한되어 사용되는 명칭이다. 홈 트레이딩 시스템을 문자 그대로 해석하면 주택 매매 시스템이 되어버리기 때문이다.HTS가 모바일용으로 나온 것은 '''MTS'''(Mobile Trading Systemeng)라고 쓴다. 이 역시 대한민국 내에서만 사용되는 명칭이다.
3. 2. 역사
1997년 이후 대한민국의 인터넷 통신 환경이 본격적으로 발전하기 시작하면서, 1998년과 1999년 증시가 활황을 맞이하자 온라인 주식 거래 인구가 폭발적으로 증가했다. 이에 따라 증권사들은 온라인 거래 수수료를 인하하고 다양한 증권 거래 소프트웨어를 출시했다. 현재 공인된 최초의 증권 거래 소프트웨어는 대신증권의 사이보스(CYBOS)이다.3. 3. 점유율
대한민국 내에서는 키움증권의 데스크탑용 HTS인 영웅문과 모바일용 MTS인 영웅문s가 약 30%의 점유율로 1위를 차지하고 있다.[16][17] 미래에셋증권 등이 그 뒤를 추격하고 있다.[18]한편, 블래스트씨앤알(舊 스톡피아)[19]이라는 회사에서 매년 이들 HTS에 대한 평가를 진행하고 있다.
4. 대한민국 외의 증권 거래 소프트웨어
(내용 없음)
4. 1. 종류
미국과 일본 등 여러 국가에서 다양한 증권사들이 전자거래 플랫폼 소프트웨어를 지원하고 있다.
4. 2. 메타트레이더 (MetaTrader)
FX 마진 거래용으로는 메타트레이더를 많이 사용한다. 전체 브로커 중 70% 이상이 이 플랫폼을 사용하고 있다.4. 3. 블룸버그 터미널 (Bloomberg Terminal)
미국의 기관에서 주로 사용되는 블룸버그 터미널은 소프트웨어뿐 아니라 하드웨어까지 제공하는 시스템이다. 사용자는 한 터미널당 1년에 2만달러를 내야 하며, 특수하게 제작된 키보드와 모니터 등을 제공받는다. 블룸버그 터미널은 2010년 기준으로 315,000명의 사용자를 확보하고 있다.5. 증권 거래 플랫폼의 역사적 발전
전통적으로 금융 거래는 브로커 또는 거래 상대방 간의 수작업으로 처리되었다.[3] 그러나 1970년대부터 금융 거래는 점차 전자 거래 플랫폼으로 이동하기 시작했다. 이러한 플랫폼 및 거래 장소에는 전자 통신망, 대체 거래 시스템, "다크 풀" 등이 포함된다.[4]
최초의 전자 거래 플랫폼은 주로 증권 거래소와 연계되어 운영되었다. 브로커들은 전용 네트워크와 덤 터미널을 사용하여 원격으로 주문을 입력할 수 있었다. 초기 시스템들은 항상 실시간 시세를 제공하지는 않았고, 대신 브로커나 고객이 주문을 하면 나중에 확인되는 방식인 '호가 요청' 기반 시스템이었다.
1971년, 전미 증권업 협회는 컴퓨터 네트워크를 통해 완전히 전자적으로 운영되는 나스닥을 설립했다. 나스닥은 1971년 2월 8일에 공식적으로 개장했으며,[5] 빠르게 인기를 얻어 1992년에는 미국 전체 거래량의 42%를 차지할 정도로 성장했다.[6]
전자 금융 시장의 등장과 함께 전자 거래 플랫폼도 본격적으로 출시되기 시작했다. 1992년에는 글로벡스 거래 시스템이 시장에 처음으로 선보인 전자 거래 플랫폼이 되었다. 온라인 중개 서비스로 시작한 이트레이드 역시 곧 일반 소비자를 대상으로 하는 자체 플랫폼을 출시했다.[7] 이러한 플랫폼들은 빠르게 인기를 얻었으며, 이트레이드의 경우 1999년에는 월 9%의 성장률을 기록하기도 했다.[7]
2000년대 후반에는 디지털 기술의 발달과 함께 새로운 유형의 투자 회사들이 등장했다. 이들은 비전문 투자자들이 쉽게 거래할 수 있도록 돕는 서비스를 제공하기 시작했다. 대표적으로 2007년에는 카피 트레이딩, 소셜 트레이딩 등 새로운 형태의 거래 서비스에 중점을 둔 다자산 투자 회사 eToro가 설립되었다.[8] 2017년에는 암호화폐 거래소인 바이낸스가 설립되었다.[9]
시간이 흐르면서 거래 시스템은 실시간 시세를 제공하고 거의 즉각적으로 주문을 실행할 수 있도록 발전했다. 특히 인터넷을 기본 네트워크로 사용하게 되면서 거래 장소의 물리적 위치는 예전보다 훨씬 덜 중요해졌다. 일부 전자 거래 플랫폼에는 스크립팅 도구나 API가 내장되어 있어, 트레이더들이 자동화된 거래 시스템이나 알고리즘 거래 시스템, 로봇 등을 직접 개발하여 활용할 수도 있다.[6]
전자 거래 플랫폼의 클라이언트 측 그래픽 사용자 인터페이스는 다양한 종류의 주문을 입력하는 데 사용되었으며, 때로는 거래 터렛이라고 불리기도 했다. (이는 본래 트레이더가 사용하는 특수 PBX 전화기를 가리키는 용어였으나, 그 의미가 확장되어 사용된 것으로 추정된다.)
2001년부터 2005년 사이에는 거래 플랫폼의 개발과 확산에 힘입어, 특정 금융 기관의 서비스에 국한되지 않고 여러 전자 거래 플랫폼 중에서 선택하여 이용할 수 있는 전문 온라인 거래 포털들이 설립되었다.[10]
6. 규제
전자거래 플랫폼의 성장과 함께 시장의 투명성과 공정성을 높이기 위한 여러 규제 조치가 도입되었다. 이러한 규제는 주로 미국 증권 거래 위원회(SEC)와 같은 감독 기관에 의해 시행되었으며, 전자거래 시스템의 신뢰도를 높이고 투자자를 보호하는 것을 목표로 한다. 주요 규제 내용으로는 거래 정보의 투명한 공개를 위한 정보 보고 의무화, 시장 분열 문제를 해소하고 공정한 가격 경쟁을 유도하기 위한 주문 처리 규칙, 그리고 거래 비용 절감 효과를 가져온 소수점 표시제 등이 있다.
6. 1. 정보 보고 (Information Reporting)
1995년, 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 규칙 17a-23을 공표했다.[11] 이 규칙은 등록된 모든 자동화된 거래 플랫폼이 분기별로 참여자, 주문, 거래 내역 등의 정보를 보고하도록 의무화했다. 또한, 플랫폼에 강화된 거래 전후 투명성 요건을 준수하도록 요구함으로써 사용자들이 전자 거래 플랫폼을 더욱 신뢰할 수 있는 기반을 마련했다.[12]6. 2. 주문 처리 규칙 (Order Handling Rules)
시장 분열 문제로 인해 일부 나스닥 마켓 메이커들이 Instinet과 같은 전자거래 시스템에서 나스닥에 공개적으로 제시한 시세보다 더 유리한 가격을 제시하는 상황이 발생했다. 이러한 가격 불일치를 해소하고 시장의 투명성을 높이기 위해 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 1996년 주문 처리 규칙(Order Handling Rules)을 도입했다.이 규칙의 주요 내용은 다음과 같다.
- 증권 거래소의 전문 딜러와 나스닥 마켓 메이커는 자신들의 거래 시스템에서 제시하는 매수 또는 매도 가격이 기존에 시장에 공시된 최상의 가격보다 더 유리할 경우, 이를 의무적으로 공개해야 한다.
- 마켓 메이커는 고객으로부터 받은 지정가 주문이 현재 자신이 제시한 가격과 동일한 가격이면서 거래 규모를 늘리는 효과가 있거나, 또는 기존 시세보다 더 나은 가격일 경우, 해당 주문의 가격과 수량을 시장에 표시해야 한다.[11]
6. 3. 소수점 표시제 (Decimalization)
2001년, SEC는 소수점 표시제를 도입했다. 이 제도는 시장 조성자가 금융 상품의 가치를 평가할 때, 기존의 표준이었던 0.0625USD 대신 0.01USD 단위를 사용하도록 요구했다. 이러한 변화는 시장 조성자의 마진을 상당히 낮추는 효과를 가져왔다. 또한, 대형 딜러들이 전자 관리 시스템을 더 적극적으로 활용하도록 유도하여 결과적으로 거래 비용을 낮추는 데 기여했다.[13]7. 기능
증권 거래 소프트웨어는 기본적으로 매수 및 매도 기능, 호가창 확인 기능, 차트 확인 기능을 제공한다. 이 외에도 거래원을 분석하여 각 증권사에서 나온 주문 내역 및 외국인 투자자 창구를 통한 주문 내역을 보는 기능도 일반적으로 탑재된다.
전자 거래 플랫폼은 고객의 거래 결정을 돕기 위해 그래프를 포함한 과거 데이터를 자주 제공한다. 이러한 데이터는 다양한 기간을 포함하도록 확장될 수 있으며, 특정 금융 상품의 기술적 분석에 자주 사용된다.[14]
또한, 소비자가 계약에 대한 결정을 내리는 데 도움을 주기 위해 거래 플랫폼은 종종 최신 뉴스를 포함한다. 특정 기업에 대한 기사가 포함될 수 있으며, 특정 상품에 초점을 맞춘 독립적인 회사에서 제공하는 업데이트된 평가 정보도 포함될 수 있다.[14] 전문 트레이더가 접근할 수 있는 정보와 유사한 수준의 정보를, 전문화된 뉴스 덕분에 다양한 애플리케이션을 통해 개인 투자자에게도 제공된다.[15]
사용자의 포트폴리오를 추적하는 기능 역시 거래 플랫폼에서 자주 볼 수 있는 기능이며, 이는 트레이더의 과거 성과에 따라 거래 결정에 영향을 미칠 수 있다.[14]
참조
[1]
간행물
Citadel Securities' Mecane Says Volatility Behind Rise in Retail Investing
https://www.bloomber[...]
Bloomberg.com
2023-04-18
[2]
웹사이트
Trading Platforms
http://www.ibsintell[...]
IBS Intelligence
2010-06-10
[3]
학술지
Adoption of electronic trading at the International Securities Exchange
https://www.scienced[...]
2006-05-01
[4]
서적
Soft Dollars and Other Trading Activities
Thomson West
2013-2014
[5]
웹사이트
What Is NASDAQ?
https://www.business[...]
2023-04-18
[6]
학술지
The Rise of Computerized High Frequency Trading: Use and Controversy
https://heinonline.o[...]
2010-2011
[7]
웹사이트
Online Trading: An Internet Revolution
https://web.mit.edu/[...]
1999-06
[8]
뉴스
Israeli social trading firm eToro raises $100 million in private funding
https://www.reuters.[...]
2023-05-21
[9]
뉴스
US government appeals approval of Voyager sale to Binance.US
https://www.reuters.[...]
2023-05-21
[10]
웹사이트
Online Trading: An Internet Revolution
https://web.mit.edu/[...]
[11]
웹사이트
The Regulation of Trading Markets: A Survey and Evaluation
https://ssrn.com/abs[...]
2017-04-19
[12]
학술지
Speed, distance, and electronic trading: New evidence on why location matters
https://www.scienced[...]
2010-11-01
[13]
서적
Electronic and Algorithmic Trading Technology: The Complete Guide
https://books.google[...]
Academic Press
2010-07-27
[14]
웹사이트
Critical Success Factors for Stock Brokerage over the Internet: An Exploratory Study in the Brazilian Market under the Perspective of the Investor
https://aisel.aisnet[...]
2003-12
[15]
서적
Designing Interactive Systems Conference 2021
ACM
2021-06-28
[16]
뉴스
브로커리지 1위 키움증권 ′급등′
http://www.newspim.c[...]
2014-08-12
[17]
뉴스
따뜻한 증권]키움증권, HTS 이어 MTS 시장도 1위
이데일리
2012-10-05
[18]
웹인용
HTS 잠식하는 MTS.."점유율 20%까지는 확대"(下), 키움·미래에셋證, 2012-02-23, MTS 양강체제 구축
http://www.newspim.c[...]
2014-09-04
[19]
웹인용
블래스트씨앤알
http://blastcnr.com/[...]
2014-09-04
본 사이트는 AI가 위키백과와 뉴스 기사,정부 간행물,학술 논문등을 바탕으로 정보를 가공하여 제공하는 백과사전형 서비스입니다.
모든 문서는 AI에 의해 자동 생성되며, CC BY-SA 4.0 라이선스에 따라 이용할 수 있습니다.
하지만, 위키백과나 뉴스 기사 자체에 오류, 부정확한 정보, 또는 가짜 뉴스가 포함될 수 있으며, AI는 이러한 내용을 완벽하게 걸러내지 못할 수 있습니다.
따라서 제공되는 정보에 일부 오류나 편향이 있을 수 있으므로, 중요한 정보는 반드시 다른 출처를 통해 교차 검증하시기 바랍니다.
문의하기 : help@durumis.com