로버트 엥글

3. 학문적 경력

엥글은 금융 시장 가격과 이자율의 예측 불가능한 움직임을 분석하는 방법을 획기적으로 발견하여 경제학에 큰 공헌을 했다. 특히, 변동성이 높은 기간과 낮은 기간 사이를 이동하는 금융 변수의 경향을 포착하는 새로운 변동성 통계 모델("자기회귀 조건부 이분산성: ARCH")을 개발했다. 이러한 통계 모델은 현대 차익 거래 가격 결정 이론과 실무의 필수 도구가 되었다.

엥글은 NYU-스턴의 변동성 연구소의 주요 설립자이자 소장이며, V-LAB 사이트에서 국가별 시스템 리스크에 대한 주간 데이터를 발표한다.^[7][8] 2024년 스페인의 코미야스 교황청 대학교에서 명예 박사 학위를 받았다.^[9]

3. 1. 초기 경력

3. 2. 뉴욕 대학교 스턴 경영대학원

3. 3. 은퇴 및 명예 교수

4. 주요 연구 업적

로버트 엥글은 금융 시장과 금리 등 예측 불가능한 움직임의 분석 방법을 확립했다. 이러한 불안정한 움직임의 정확한 예측은 경영 위험 관리에 필수적이다. 예를 들어, 위험 관리는 옵션 가격이나 파생 상품에 중요한 역할을 한다.^[1] 이전의 경제학자들은 불안정성을 평가하거나 단순한 원리를 사용해 대략적으로 예측했다.^[1]

엥글은 1982년 주가나 다른 금융 변수 데이터와 같이 높은 불안정성과 낮은 불안정성 사이를 오가는, 즉 분산 비균일성을 보이는 시계열 데이터를 다루는 새로운 통계 모델(ARCH 모형)을 고안했다.^[1] 이 통계 모델은 현대 가격 이론 등에서 필수적인 것이 되었다.^[1]

4. 1. ARCH 모형 개발

4. 2. ARCH 모형의 의의

4. 3. 기타 연구 업적

5. 주요 논문

Robert F. Engle^영어의 주요 논문은 다음과 같다.^[1]

참조

_[1] 간행물 Econometric Models of Cyclical Behavior https://www.nber.org[...] NBER
_[2] 기타 Robert F. Engle III 2020-05-02
_[3] 웹사이트 Homepage at New York University http://pages.stern.n[...]
_[4] 웹사이트 MIT Nobel laureates http://web.mit.edu/n[...]
_[5] 웹사이트 NYU Stern School of Business http://w4.stern.nyu.[...] 2017-03-10
_[6] 웹사이트 Amsterdam Institute of Finance – Financial Training http://www.aif.nl/ 2017-03-10
_[7] 웹사이트 The Volatility Institute http://www.stern.nyu[...]
_[8] 서적 Stress Testing with Market Data https://doi.org/10.1[...] Cambridge University Press 2022
_[9] 웹사이트 Dos honoris causa que estudian la relación entre cambio climático y finanzas https://www.comillas[...] Comillas Pontifical University. 2024
_[10] 뉴스 Two Professors, Collaborators in Econometrics, Win the Nobel http://www.nytimes.c[...] 2003-10-09