무디스

3. 신용등급

무디스는 채권의 신용도를 평가하여 투자자에게 정보를 제공한다. 무디스의 신용등급은 크게 장기 신용등급과 단기 신용등급으로 나뉘며, 각 등급은 투자 적격 등급과 투자 주의 등급(투기 등급)으로 구분된다.

최고 등급을 AAA(트리플 A)라고 부르는 경우가 많지만, 이는 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)사의 장기 발행체 신용등급 기호이다. 무디스의 장기 채무 등급 최고 등급은 Aaa이다. BBB, CCC에 해당하는 기호도 Baa, Caa와 같이 두 번째 이후의 문자는 a를 사용한다. S&P는 AA부터 CCC까지의 등급에 +, - 기호를 추가하여 3단계로 세분화하지만, 무디스는 Aa부터 Caa까지의 등급에 1, 2, 3의 숫자를 추가(1이 가장 높음)하여 3단계로 세분화한다.

3. 1. 장기 신용등급

무디스는 Aaa부터 Caa까지 각 등급에 숫자 수정자 1, 2, 3을 추가하여 세분화하며, 숫자가 낮을수록 등급이 높다.^[19][20] Aaa, Ca, C 등급은 이러한 방식으로 수정되지 않는다.

무디스의 신용등급 기호를 최상위부터 나열하면 다음과 같다.

Aaa, Aa1, Aa2, Aa3, A1, A2, A3, Baa1, Baa2, Baa3, Ba1, Ba2, Ba3, B1, B2, B3, Caa1, Caa2, Caa3, Ca, C

3. 2. 단기 신용등급

3. 3. 특별 등급

• WR: 철수 등급
• NR: 비등급

3. 4. 대한민국 기업 및 정부기관 신용등급 현황 (참고)

4. 무디스 애널리틱스

무디스 애널리틱스는 2007년 무디스의 자회사로 설립되어, 신용 분석, 성과 관리, 재무 모델링, 구조화 분석 및 재무 위험 관리와 관련된 경제 연구를 수행한다.^[21] 또한 독점적인 경제 모델 및 소프트웨어 도구뿐만 아니라 금융 서비스 부문, 특히 위험 관리 자격 인증을 위한 전문 교육을 포함한 소프트웨어 및 컨설팅 서비스도 제공한다.

무디스 애널리틱스는 1995년 무디스 위험 관리 서비스(MRMS)라는 사업부로 시작하여 신용 위험 평가 소프트웨어 및 계량 분석 서비스를 제공했다.^[7][15] 1990년대 후반과 2000년대에 파트너십 및 인수를 통해 고객 기반과 역량을 확장했다.^[15]

5. 무디스 재단

2002년, 무디스 코퍼레이션은 수학, 경제 및 금융 분야의 교육 프로그램에 중점을 둔 기업 자선 프로그램인 무디스 재단(The Moody's Foundation)을 설립했다. 이 단체는 501(c)(3) 비영리 단체 및 동등한 국제 기구, 인가된 학교 및 일부 정부 기관에 보조금을 제공한다.^[24]

2006년부터 주요 프로그램은 매년 개최되는 무디스 메가 수학 챌린지(Moody's Mega Math Challenge, M³ Challenge)이다. 이는 미국산업응용수학회(SIAM)와 공동 주최하는 학생 학술 경연대회로,^[25] 수백 개의 고등학생 팀이 계량 분석 및 모델링을 사용하여 사회보장 및 2008년 경기부양법과 같은 실제 금융 주제와 관련된 문제를 해결한다.^[26][27]

6. 무디스 연구소

무디스 연구소는 무디스 코퍼레이션(Moody's Corporation)의 다른 사업부에서 사용할 제품 개발에 중점을 둔, 금융 위험 모델링 및 위험 분석을 전문으로 하는 연구개발 중심의 비즈니스 인큐베이터였다.^[29] 소장은 로저 스타인(Roger Stein)이었다.^[30] 2011년 3월, 무디스 애널리틱스(Moody's Analytics)는 무디스 연구소가 개발한 모기지 포트폴리오 분석기(Mortgage Portfolio Analyzer)라는 소프트웨어 프로그램을 출시하여 포트폴리오 매니저가 신용 위험을 관리하는 데 도움을 준다고 발표했다.^[31]

무디스 연구소는 2012년 2월에 해산되었다.

7. 법적 분쟁 및 합의

무디스는 과거 신용등급 평가와 관련하여 여러 건의 소송 및 분쟁에 연루되었으며, 거액의 합의금을 지급하기도 했다.

• 2011년 10월, 무디스는 신용평가회사가 공공채권에 대해 불공정하게 낮은 등급을 부여했다는 코네티컷 주의 주장을 해결하는 합의에 도달했다.^[32]
• 2012년 7월, 무디스는 구조화 금융 등급에 대한 소송에서 주주들과 합의에 도달했다고 밝혔다.^[33]
• 2013년 4월, 무디스는 위기 시대 등급에 대한 첫 번째 배심원 재판을 피하기 위한 합의에 도달했다. 14명의 원고는 아부다비 상업은행과 워싱턴주 킹 카운티가 주도했다. 그들은 2008년과 2009년에 제기된 소송에서 무디스가 그들이 구매한 두 개의 소위 구조화 투자 상품에 대한 등급을 인위적으로 높임으로써 그들을 오도했다고 주장했다.^[34]
• 2017년 1월, 무디스 코퍼레이션, 무디스 애널리틱스, 무디스 인베스터 서비스는 미 법무부와 21개 주 및 워싱턴 D.C.의 검찰총장들과 "금융 위기 발생 전 행위로 인해 발생한" 8.63억달러의 합의에 도달했다. "이 합의는 주택담보대출 증권(RMBS)과 담보부채무증권(CDO)에 대한 신용등급을 제공하는 데 있어 무디스의 역할로 인해 발생한 주장을 해결하는 것입니다. 이는 대공황 이후 최악의 금융 위기에 기여했습니다." 당시 캘리포니아 주 검찰총장 카멀라 해리스와 미주리 주 검찰총장 조시 홀리가 21개 주 서명자 중에 포함되었다.^[35]
• 2021년 3월, 무디스는 이해 상충과 관련하여 유럽 연합과 합의에 도달했다. 무디스는 3700000EUR (4350000USD)의 벌금을 부과 받았다.^[36]

8. 인수 합병

2019년, 무디스는 캘리포니아에 기반을 둔 기후 위험 데이터 기업인 포 투엔티 세븐 (427)의 지분 대부분을 인수했다. 포 투엔티 세븐은 "기후 변화"의 "물리적 위험"을 측정하는 기업이다.^[37] 뉴욕 타임즈는 2019년 7월 25일 기사에서 이 인수를 "전 세계적으로 지구 온난화가 정부와 기업의 신용도를 위협할 수 있다는 최신 징후"라고 보도했다.^[37] 2021년, 무디스는 데일리 메일 앤 제너럴 트러스트(Daily Mail and General Trust)로부터 리스크 매니지먼트 솔루션스 (RMS)를 20억달러에 인수했다. RMS는 보험 및 재보험 산업을 위한 위험 모델을 생성한다.^[38]

참조

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