FTX

1. 개요

FTX는 2019년 샘 뱅크먼-프리드와 개리 왕에 의해 설립된 암호화폐 거래소이다. 2022년 11월 파산하기 전까지 급성장하며 블록폴리오를 인수하고 벤처 펀드를 설립하는 등 사업을 확장했으나, 바이낸스와의 갈등 및 FTT 토큰 가격 폭락으로 인해 유동성 위기를 겪었다. FTX의 파산은 암호화폐 시장에 큰 충격을 주었으며, 투자자 손실, 암호화폐 가격 하락, 규제 강화 논의를 촉발했다. FTX 설립자 샘 뱅크먼-프리드는 사기 혐의로 기소되었고, 관련자들에 대한 법적 절차가 진행되었다. FTX는 대한민국 내 암호화폐 투자자들에게도 큰 손실을 입혔으며, FTX Japan은 비트플라이어 홀딩스에 인수될 예정이다.

2. 역사

2022년 8월, 연방 예금 보험 공사(FDIC)는 FTX 사장 브렛 해리슨의 트윗이 FDIC 보험으로 예금이 보장된다는 것을 암시한 후, FTX에 "허위 및 오해의 소지가 있는 진술"을 했다는 이유로 중단 및 포기 명령을 내렸다. 규제 조치 후, 해리슨은 해당 트윗을 삭제했고 뱅크먼-프리드는 다른 트윗에서 FTX 예금이 FDIC에 의해 보장되지 않는다고 밝혔다.

2022년 9월 27일, FTX.US 사장 브렛 해리슨은 거래소에서 활동적인 역할을 사임하고 자문 역할을 유지할 것이라고 발표했다. 회사는 2021년 5월부터 FTX.US 사장을 역임한 해리슨의 후임자를 즉시 발표하지 않았다.

2022년 10월, FTX가 등록되지 않은 증권을 판매한 혐의로 텍사스에서 조사를 받고 있다는 보도가 나왔다. 2023년 8월, 파산한 회사의 구조 조정을 완료한 후 암호화폐 거래 서비스를 다시 제공할 계획이라는 보도가 나왔다.

2.1. 설립 초기 (2019년 ~ 2021년)

샘 뱅크먼-프리드와 자샤오 "개리" 왕은 2019년 5월 FTX를 설립했다. FTX는 2017년 뱅크먼-프리드, 캐롤라인 엘리슨, 그리고 제인 스트리트의 전 직원들이 캘리포니아주 버클리에서 설립한 거래 회사인 알라메다 리서치에서 시작되었다. FTX는 "선물 거래소(Futures Exchange)"의 약자이다. 바이낸스의 창펑 자오는 뱅크먼-프리드와 왕이 회사를 설립한 지 6개월 후, FTX의 지분 20%를 약 100에 매입했다.

2020년 8월, FTX는 암호화폐 포트폴리오 추적 앱인 Blockfolio를 150에 인수했다. 2021년 7월, 소프트뱅크, 세쿼이아 캐피탈 등 60개 이상의 투자자로부터 900를 유치했으며, 당시 기업가치는 18였다. 뱅크먼-프리드는 자오의 지분을 약 2에 매입했다. 그해 9월, FTX는 본사를 홍콩에서 바하마로 이전했다.

2.2. 성장과 확장 (2022년)

2022년 1월 14일, FTX는 20억 달러 규모의 벤처 펀드인 FTX 벤처스를 발표했고, 같은 달 320억 달러 가치로 4억 달러의 시리즈 C 자금 조달을 유치했다. FTX 벤처스 웹사이트는 2022년 11월에 오프라인 상태가 되었다. 2022년 2월 11일, FTX.US는 미국 고객에게 주식 거래를 제공하기 시작한다고 발표했다.

2022년 2월, FTX는 개발자들이 암호화폐, 대체 불가능 토큰(NFT) 및 기타 블록체인 관련 자산을 비디오 게임에 추가하는 데 도움을 주는 게임 부서를 만들었다고 보도되었다. 2022년 7월, FTX는 블록파이를 약 240에 매입할 수 있는 옵션을 제공하는 계약을 체결했다. 이 거래에는 블록파이를 위한 400의 신용 시설도 포함되었다.

2022년 9월 26일, FTX.US는 파산한 암호화폐 중개업체 보이저 디지털의 디지털 자산 경매 입찰에서 승리했다. 거래 가치는 보이저가 보유한 암호화폐 1310와 추가 고려 사항 111를 포함하여 약 1420였다. 이 거래는 파산 법원과 보이저 채권자의 승인을 받아야 했다.

2.3. 위기와 파산 (2022년 11월)

2022년 11월, 코인데스크(CoinDesk)는 알라메다 리서치 자산의 상당 부분이 FTX가 발행한 거래소 토큰인 FTT로 보유되어 있다고 보도했다.

11월 6일, 바이낸스(Binance) 최고경영자(CEO) 창펑 자오(Changpeng Zhao)는 트위터를 통해 회사가 보유한 모든 FTT를 매각할 의향이 있다고 밝혔다. 바이낸스는 2021년 FTX가 바이낸스 지분을 되사는 거래 과정에서 FTT를 받았다. 자오의 매각 발표와 자오와 뱅크먼-프리드의 트위터 설전은 FTT 및 기타 암호화폐 가격 하락과 약 6 규모의 자금 유출로 이어져 FTX는 뱅크런과 같은 위기에 빠졌다.

11월 8일, 자오는 FTX의 "유동성 위기"를 이유로 바이낸스가 FTX 인수를 위한 구속력 없는 계약을 체결했다고 발표했으나, 다음날 월스트리트 저널(Wall Street Journal)은 바이낸스가 FTX 인수를 추진하지 않을 것이라고 보도했다. 바이낸스는 FTX의 고객 자금 부실 관리와 FTX에 대한 진행 중인 조사를 인수 불발 이유로 제시했다.

11월 9일, FTX 웹사이트는 인출을 처리하지 않고 있다고 밝혔다. 11월 10일, 바하마 증권 위원회는 FTX 자회사의 자산을 동결하고 임시 청산인을 임명했으며, 일본 금융청은 FTX 재팬에 일부 운영 중단을 명령했다.

11월 11일, FTX, FTX.US, 알라메다 리서치 및 100개 이상의 계열사가 델라웨어에서 파산을 신청했고, 샘 뱅크먼-프리드는 CEO에서 사임, 존 J. 레이 3세가 그 자리를 대신하게 되었다.

2.3.1. 무단 거래 및 해킹 의혹

2022년 11월 11일 늦게, FTX US의 법률 고문 라이언 밀러는 "무단 거래"로 특징지어진 사건을 통해 473 이상의 자금이 FTX에서 유출되었다고 발표했다. 밀러는 FTX와 FTX US가 암호화폐로 표시된 나머지 자금을 보안을 위해 오프라인 "콜드 스토리지"로 이전할 계획이라고 발표했다. FTX에서 빼돌린 자금은 대부분 테더와 같은 스테이블 코인이었으며, 이더로 신속하게 교환되었는데, 이는 암호화폐 도둑들이 훔친 자금을 회수하려는 시도를 막기 위해 사용된 방법이다. FTX를 대표하는 한 사람은 "무단 거래"를 "해킹"이라고 지칭하며 사용자에게 FTX 모바일 앱이 손상되었으므로 삭제하라고 권장했다. 크라켄은 범인을 식별하는 데 도움을 제공하겠다고 제안했다.

2024년 1월, 미국 법무부는 "4억 달러 이상의 가상 화폐"를 훔친 혐의를 받는 SIM 스왑 사기 작전을 벌인 3명을 기소했다. 소식통은 블룸버그에 해당 회사가 FTX였다고 말했다. 2022년 11월 16일 복스에 게재된 켈시 파이퍼와의 인터뷰에서 샘 뱅크먼-프리드는 도난에 대해 "전 직원" 또는 전 직원이 소유한 장치의 맬웨어를 탓했다.

3. FTX 파산의 영향

2022년 11월 8일, FTX의 유동성 악화와 바이낸스의 인수 가능성이 제기되었으나, 다음날 바이낸스는 인수를 철회했다. 이에 따라 FTX의 자체 가상화폐 토큰인 FTT 가격이 폭락하여, 11월 8일 오전 3,200엔대에 거래되던 것이 이틀 만에 10분의 1 수준으로 떨어지는 대혼란이 발생했다.

같은 해 11월 11일, FTX는 미국 연방 파산법 제11장 적용을 신청하며 사실상 파산했다. 11월 14일, CEO에서 물러난 샘 뱅크먼-프리드는 뉴욕 타임스와의 인터뷰에서 "사업을 급격하게 확장하여 경영 불안의 조짐을 알아차릴 수 없었다"고 말했다. 12월 12일 뱅크먼-프리드는 바하마에서 체포되었고, 21일 미국으로 인도되어 재판을 받게 되었다.

2024년 10월 7일, 연방 파산 법원은 FTX의 파산 처리 계획을 승인했다. 최대 16500의 자산을 회수하여 채권자인 고객에게 전액 환불이 가능할 것으로 예상된다. 가상 화폐 시세 상승으로 FTX가 보유했던 가상 화폐의 가치가 높아졌다.

FTX 파산으로 손해를 본 투자자들은 FTX 홍보에 관여한 오타니 쇼헤이, 오사카 나오미 등에게 배상 책임을 묻는 소송을 플로리다주 법원에 제기했다. 오사카 나오미는 2022년에 FTX 주식을 취득하고, 앰배서더 보수를 가상 화폐로 받는 계약을 맺었다.

2024년 3월 29일, 뉴욕주의 연방 지방 법원은 FTX 창업자 샘 뱅크먼-프리드에게 금고형 25년, 자산 11 몰수 판결을 내렸다.

2022년 11월 16일, 미국 하원 금융 서비스 위원회는 FTX 파산과 암호화폐 시스템에 미치는 영향에 대한 공청회를 개최하기로 결정하고, 12월에 뱅크먼-프리드 등에게 관련 내용을 청취할 계획을 밝혔다.

3.1. 투자자 피해

FTX 투자자들은 FTX 파산으로 인해 큰 손실을 보았다. 특히, 대한민국을 비롯한 여러 국가의 개인 투자자들이 큰 피해를 입었다. 기관 투자자 중에는 타이거 글로벌 매니지먼트, 온타리오 교원 연금 계획, 소프트뱅크 그룹, 블랙록, 세쿼이아 캐피탈 등이 손실을 보았다. 세쿼이아 캐피탈은 FTX의 지분을 0달러로 평가하여 약 214의 손실을 입었다.

오타니 쇼헤이와 오사카 나오미를 포함한 여러 유명 인사들도 FTX에 투자하거나 회사를 홍보하여 손실을 보았으며, 이들은 FTX의 선전에 관여한 혐의로 플로리다주 법원에 소송을 당했다. 오사카 나오미는 2022년에 FTX의 주식을 취득하고 앰배서더 보수를 가상 화폐로 받는 계약을 체결했었다.

3.2. 암호화폐 시장 영향

FTX 파산은 암호화폐 시장 전체에 큰 충격을 주었다. 비트코인을 비롯한 주요 암호화폐 가격이 급락하고, 시장 변동성이 커졌다. FTX의 위기는 크립토닷컴 등 다른 암호화폐 거래소에서 인출이 증가하는 연쇄적인 영향을 미쳤다.

크립토닷컴의 토큰인 크로노스의 가치 하락은 FTX와 유사한 붕괴 가능성에 대한 우려를 촉발해 플랫폼에서의 인출을 가속화했다. 블룸버그는 FTX의 붕괴가 암호화폐를 자산으로 보는 기관 투자자들의 회의론을 더욱 악화시켰다고 보도했다.

FTX 파산 이후에도 갈루아 캐피털(Galois Capital)과 갤럭시 디지털(Galaxy Digital)은 FTX에 자산을 보유하고 있었다. 샘 뱅크먼-프리드가 연관된 솔라나의 가격도 하락했다.

3.3. 규제 강화 논의

FTX 파산은 암호화폐 시장에 대한 규제 강화 필요성을 제기하는 계기가 되었다. 각국 정부와 규제 기관은 투자자 보호를 위한 규제 마련에 착수했다.

상품선물거래위원회 위원장 로스틴 베남은 의회에 암호화폐 규제를 위한 더 많은 권한을 부여할 것을 촉구했다. 금융 업계 임원들은 로이터 컨퍼런스에서 "규제 기관이 암호화폐 투자자를 보호하기 위해 개입해야 한다"고 말했다. 미국 하원 금융 서비스 위원회는 FTX 파산과 암호 자산 시스템에 미치는 영향에 대한 공청회를 개최하기로 결정했다.

공매도 전문가 짐 채노스는 FTX 붕괴가 암호화폐에 대한 "감시와 규제 강화"로 이어질 것이라고 예측했다.

4. 법적 절차 및 조사

2022년 8월, 연방 예금 보험 공사(FDIC)는 FTX 사장 브렛 해리슨의 트윗이 FDIC 보험으로 예금이 보장된다는 것을 암시한 후, FTX에 예금에 대한 "허위 및 오해의 소지가 있는 진술"을 했다는 이유로 중단 및 포기 명령을 내렸다. 규제 조치 후, 해리슨은 트윗을 삭제했고 샘 뱅크먼-프리드는 다른 트윗에서 FTX 예금이 FDIC에 의해 보장되지 않는다고 밝혔다.

2022년 9월 26일, FTX.US는 파산한 암호화폐 중개업체 보이저 디지털의 디지털 자산에 대한 경매 입찰에서 승리했다. 거래 가치는 보이저가 보유한 암호화폐 1310와 추가 고려 사항 111를 포함하여 약 1420였다. 이 거래는 파산 법원과 보이저 채권자의 승인을 받아야 했다. FTX 파산 이후인 2022년 12월, 바이낸스의 미국 자회사가 보이저 자산을 약 1에 매입하는 입찰에서 승리했다.

2022년 10월, FTX가 등록되지 않은 증권을 판매한 혐의로 텍사스에서 조사를 받고 있다는 보도가 나왔다.

FTX 붕괴 이후, 바하마 왕립 경찰과 미국 뉴욕 남부 연방 검찰청 등 여러 기관에서 FTX와 관련된 조사를 시작했다. 미국 하원 금융 서비스 위원회는 FTX 붕괴에 대한 청문회를 개최할 계획을 발표했다.

2024년 8월, FTX는 미국 법원으로부터 전 고객 및 사기 피해자에게 12700의 보상금을 지급하라는 명령을 받았다. 상품선물거래위원회는 이를 역사상 "최대 규모의 회수"라고 불렀다. 이 금액은 8700의 배상금과 4의 환수금으로 구성된다.

2022년 11월 16일, FTX의 경영 파탄으로 손해를 입은 투자자들이, FTX의 선전에 관여한 오타니 쇼헤이와 오사카 나오미를 포함한 인물에게 배상 책임을 묻는 소송을 플로리다주 법원에 제기했다.

4.1. 바하마 및 미국 당국의 조사

FTX 파산 이후, 바하마 왕립 경찰은 해당 회사에 대한 형사 조사를 시작했다. 블룸버그가 인용한 익명의 소식통에 따르면, 미국 뉴욕 남부 연방 검찰청은 2022년 11월 14일 현재 FTX 붕괴에 대한 조사를 시작했다. 미국 하원 금융 서비스 위원회는 FTX 붕괴에 대한 12월 청문회를 개최할 계획이라고 발표했으며, 위원회 지도자들은 샘 뱅크먼-프리드의 증언을 요구할 것이라고 밝혔다.

2022년 12월 13일, FTX 설립자 겸 CEO인 샘 뱅크먼-프리드는 미국 뉴욕 남부 연방 검찰청에 의해 사기, 자금 세탁 공모, 미국을 속이고 선거 자금 관련 법률을 위반한 혐의로 기소되었다. 바하마에서 인도된 후, 뱅크먼-프리드는 250의 보석금으로 석방되었으며 캘리포니아주 팔로 알토에 있는 부모의 집에서 가택 연금을 유지하도록 명령받았다. 그는 2023년 1월 3일 맨해튼 연방 법원에서 정식 기소되었으며 모든 혐의에 대해 무죄를 주장했다. 루이스 A. 캐플란 판사는 미국 대 뱅크먼-프리드 재판일을 2023년 10월 2일로 정했다. 한편, FTX 공동 창업자 개리 왕과 알라메다의 CEO를 역임했던 캐롤라인 엘리슨은 여러 혐의에 대해 유죄를 인정하고 연방 검찰과 협력하기 시작했다.

전 FTX 임원 라이언 살라메는 선거 자금법 위반과 무면허 자금 송금 사업 운영 혐의에 대해 유죄를 인정했다. 2024년 5월 28일, 살라메는 7년 6개월의 징역형을 선고받았고 5 이상의 배상금을 지불하고 추가로 6를 몰수하라는 명령을 받았다.

FTX의 전 엔지니어링 이사 니샤드 싱은 사기 공모 3건을 포함한 6가지 혐의에 대해 유죄를 인정했다. 싱은 뱅크먼-프리드 형제의 어린 시절 친구이며 FTX에 합류하기 전에 알라메다 리서치에서 일했다.

4.2. 샘 뱅크먼-프리드 기소 및 재판

2022년 12월 13일, FTX 설립자 겸 CEO였던 샘 뱅크먼-프리드는 미국 뉴욕 남부 연방 검찰청에 의해 사기, 자금 세탁 공모, 미국을 속이고 선거 자금 관련 법률을 위반한 혐의로 기소되었다. 뱅크먼-프리드는 민주당 지지자로 알려져 있다. 바하마에서 인도된 후, 뱅크먼-프리드는 2억 5천만 달러(250)의 보석금으로 석방되었으며 캘리포니아주 팔로 알토에 있는 부모의 집에서 가택 연금을 유지하도록 명령받았다. 그는 2023년 1월 3일 맨해튼 연방 법원에서 정식 기소되었으며 모든 혐의에 대해 무죄를 주장했다. 루이스 A. 캐플란 판사는 미국 대 뱅크먼-프리드 재판일을 2023년 10월 2일로 정하고 "하루나 이틀 정도 앞당기거나 늦출" 수 있다고 말했다. 한편, FTX 공동 창업자 개리 왕과 알라메다의 CEO를 역임했던 캐롤라인 엘리슨은 여러 혐의에 대해 유죄를 인정하고 연방 검찰과 협력하기 시작했다.

전 FTX 임원 라이언 살라메는 선거 자금법 위반과 무면허 자금 송금 사업 운영 혐의에 대해 유죄를 인정했다. 2024년 5월 28일, 살라메는 7년 6개월의 징역형을 선고받았고 500만 달러(5) 이상의 배상금을 지불하고 추가로 600만 달러(6)를 몰수하라는 명령을 받았다. 살라메는 2024년 10월에 형을 집행하기 시작했다.

2024년 9월 24일, 캐롤라인 엘리슨은 전신 사기 및 자금 세탁 혐의로 2년 징역형을 선고받았다. 캐플란 판사는 그녀가 검찰에 제공한 도움을 인정하면서도, 그녀의 협조가 "면책권"이 되어서는 안 된다고 말했다.

FTX의 전 엔지니어링 이사 니샤드 싱은 사기 공모 3건을 포함한 6가지 혐의에 대해 유죄를 인정했다. 싱은 뱅크먼-프리드의 형제의 어린 시절 친구이며 FTX에 합류하기 전에 알라메다 리서치에서 일했다. 2024년 10월 30일, 싱은 기결수 복역 및 3년의 보호 관찰을 선고받았으며, 캐플란은 싱의 사기 가담 역할이 동료들보다 "훨씬 제한적"이라는 판단에 따라 검찰과의 협력을 감안하여 형을 선고했다.

2024년 11월 20일, 개리 왕은 기결수 복역 및 3년의 보호 관찰을 선고받았으며, 캐플란은 싱이 검찰과의 협력에 대해 "많은 공로를 인정받을 자격이 있다"고 말했다.

4.3. 기타 관련자 처벌

전 FTX 임원 라이언 살라메는 선거 자금법 위반과 무면허 자금 송금 사업 운영 혐의로 유죄를 인정했다. 2024년 5월 28일, 7년 6개월의 징역형을 선고받았고 5 이상의 배상금을 지불하고 추가로 6를 몰수하라는 명령을 받았다. 살라메는 2024년 10월에 형을 집행하기 시작했다.

2024년 9월 24일, 캐롤라인 엘리슨은 전신 사기 및 자금 세탁 혐의로 2년 징역형을 선고받았다. 판사는 그녀가 검찰에 제공한 도움을 인정하면서도, 그녀의 협조가 "면책권"이 되어서는 안 된다고 말했다.

FTX의 전 엔지니어링 이사 니샤드 싱은 사기 공모 3건을 포함한 6가지 혐의로 유죄를 인정했다. 싱은 샘 뱅크먼-프리드 형제의 어린 시절 친구이며 FTX에 합류하기 전에 알라메다 리서치에서 일했다. 2024년 10월 30일, 검찰과의 협력과 싱의 사기 가담 역할이 동료들보다 "훨씬 제한적"이라는 판사의 판단에 따라 기결수 복역 및 3년의 보호 관찰을 선고받았다.

2024년 11월 20일, 개리 왕은 기결수 복역 및 3년의 보호 관찰을 선고받았으며, 판사는 싱이 검찰과의 협력에 대해 "많은 공로를 인정받을 자격이 있다"고 말했다.

5. 대한민국에 미친 영향

FTX 파산으로 인해 대한민국 내 암호화폐 투자자들은 큰 손실을 입었다. 대한민국 금융 당국은 암호화폐 관련 규제 강화를 검토하고, 투자자 보호 대책 마련에 나섰다. FTX 사태는 대한민국 사회에 암호화폐 투자의 위험성에 대한 경각심을 불러일으켰다.

6. FTX Japan

2022년, FTX는 일본 암호화폐 거래소 Liquid와 그 자회사 QUOINE을 인수하여 FTX Japan을 설립했다. 같은 해 11월 11일, FTX Japan은 모회사 FTX와 함께 미국 연방 파산법 제11장 적용을 신청했다.

2024년 6월 20일, 비트플라이어 홀딩스는 미국 델라웨어주 파산 법원의 승인을 전제로 FTX Japan을 인수한다고 발표했다.