거래 비용

3. 거래 비용의 역사

거래 비용 개념은 경제학, 특히 제도 경제학 분야에서 중요한 발전 과정을 거쳐왔다.

존 로버트 코먼스(John R. Commons)는 거래 개념을 경제 이론의 기반으로 처음 제시했고,^[32] 로널드 코즈(Ronald Coase)는 '가격 메커니즘 사용 비용'과 '시장 거래 비용'이라는 개념을 통해 거래 비용 이론의 초기 틀을 마련했다.^[11][12] 올리버 윌리엄슨(Oliver E. Williamson)은 ''거래 비용 경제학''을 통해 이 개념을 널리 알리고, 다양한 경제 행위를 설명하는 데 적용했다.^[13][14]

4차 산업혁명과 관련된 분산 원장 기술^[15] 및 블록체인^[42]과 같은 기술은 기존의 계약 형태와 비교할 때 거래 비용을 줄일 수 있을 것으로 기대된다.

3. 1. 존 로버트 코먼스

3. 2. 로널드 코즈

3. 3. 올리버 윌리엄슨

4. 거래 비용과 신고전파 미시경제학의 차이

윌리엄슨은 그의 저서 『거버넌스의 메커니즘』(1996)에서 거래비용경제학(TCE)이 신고전파 미시경제학과 다음과 같은 점에서 다르다고 주장한다.^[18]

거래 비용 프레임워크는 도구적 합리성과 그 행동 예측에 대한 함의를 거부한다. 도구적 합리성은 행위자의 세계에 대한 이해가 세계의 객관적 현실과 같다고 가정하는 반면, 거래 비용에 초점을 맞춘 학자들은 행위자들이 (제한된 합리성으로 인해) 세계에 대한 완벽한 정보가 부족하다고 지적한다.^[21]

5. 거래 비용의 평가 메커니즘

올리버 E. 윌리엄슨^[25]은 거래 비용을 평가하는 메커니즘을 제시했는데, 이는 경제 주체의 의사 결정에 중요한 역할을 한다. 윌리엄슨은 제한된 합리성, 분위기, 소수 거래자, 정보 비대칭, 거래 빈도, 자산 특수성, 불확실성, 기회주의 위협 등 여덟 가지 변수를 기반으로 경제 주체를 평가했다.^[26]

• 제한된 합리성: 거래 참여자들이 이익을 극대화하려 할 때 겪는 물리적, 정신적, 지적, 감정적 제약이다.
• 분위기: 거래 당사자 간 의심과 적대감은 거래를 어렵게 하고 비용을 높인다.
• 소수 거래자: 거래 당사자 불균형은 소수에게 시장 지배를 야기하고 거래 비용을 증가시킨다.
• 정보 비대칭: 시장 선도자의 정보 독점은 정보 격차를 만들어 거래 비용을 높인다.
• 거래 빈도: 거래 빈도가 높을수록 상대적인 관리 및 협상 비용이 높아진다.
• 자산 특수성: 특정 자산에 대한 투자는 계약 해지 시 손실을 초래할 수 있다.
• 불확실성: 시장 거래의 위험은 정보 획득, 감독, 협상 비용을 증가시킨다.
• 기회주의 위협: 인간 본성에 기인하며, 공급자의 기회주의는 거래 비용을 높이거나 계약 해지로 이어진다.

5. 1. 올리버 윌리엄슨의 평가 메커니즘

• 제한된 합리성(Bounded Rationality): 거래에 참여하는 사람들이 자신의 이익을 극대화하기 위해 부과하는 물리적, 정신적, 지적, 감정적 및 기타 제약을 말한다.
• 분위기(Atmosphere): 거래 당사자들이 서로 의심하고 적대적인 관계를 유지하면 거래가 어려워진다. 이는 조화로운 거래 관계를 달성하기 어렵게 만들고, 양측 모두 보안 조치를 강화하여 비용을 증가시킨다.
• 소수 거래자(Small Numbers): 거래 당사자의 수가 불균형적이어서 이용 가능한 거래 대상의 수가 줄어들고 시장이 소수에 의해 지배되면 시장 거래 비용이 증가한다. 일부 거래가 지나치게 독점적이기 때문이다.
• 정보 비대칭(Information Asymmetric): 시장 선도자들은 시장의 방향을 통제하고 자신에게 유리한 정보를 더 빨리 얻는다. 이는 기회주의자와 불확실한 환경을 확정짓게 되어 고유한 정보 격차를 형성하여 거래를 성사시키고 이익을 얻게 한다.
• 거래 빈도(Frequency of exchange): 시장에서의 구매자 활동 또는 당사자 간 거래 빈도를 나타낸다. 거래 빈도가 높을수록 상대적인 관리 및 협상 비용이 높아진다.
• 자산 특수성(Asset specificity): 지역 특수성, 물리적 자산 특수성, 인적 자산 특수성으로 구성된다. 자산 특수적 투자는 시장 유동성이 없는 특수 투자이며, 계약이 해지되면 재배치될 수 없다. 따라서 이 거래의 변경 또는 해지는 상당한 손실을 초래한다.^[27]
• 불확실성(Uncertainty): 시장 거래에서 발생할 수 있는 위험을 말한다. 환경 불확실성이 증가하면 정보 획득 비용, 감독 비용, 협상 비용과 같은 거래 비용이 증가한다.
• 기회주의 위협(Threat of opportunism): 인간 본성에 기인한다. 공급자의 기회주의적 행위는 거래 조정 비용을 증가시키거나 계약 해지로 이어질 수 있다. 기업은 거버넌스 메커니즘을 활용하여 기회주의 위협을 줄일 수 있다.

• 교환 빈도: 위에 정의된 거래 빈도와 동일하다.
• 자산 특수성: 위에 정의된 자산 특수성과 동일하다.
• 불확실성: 위에 정의된 불확실성과 동일하다.
• 기회주의적 위협: 위에 정의된 기회주의 위협과 동일하다.

6. 게임 이론과 거래 비용

게임 이론은 거래 비용과 관련된 경제 주체들의 전략적 상호작용을 분석하는 데 유용한 도구이다. 안데를리니와 펠리(2006)는 거래 비용이 당사자들의 교섭력과 거래 비용의 규모 사이에 불일치가 있을 때 심각한 문제를 야기한다는 것을 발견했다.^[22]

6. 1. 안데를리니와 펠리의 연구

7. 한국 경제와 거래 비용

한국 경제는 특수한 경제 환경으로 인해 거래 비용에 독특한 영향을 받는다.

7. 1. 대기업 중심 경제 구조

참조

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