세계 금융 위기 (2007년~2008년)
1. 개요
세계 금융 위기 (2007년~2008년)는 2007년 미국 서브프라임 모기지 사태에서 시작되어 국제 금융 시장으로 확산된 경제 위기이다. 2007년 미국의 뉴센추리 파이낸셜 파산, HSBC 등 주요 금융기관의 손실 발생, BNP 파리바 은행의 자산 유동화 증권 환매 중단 등으로 위기가 시작되었다. 2008년에는 패니메이와 프레디맥 국유화, 리먼 브러더스 파산, 씨티그룹에 대한 공적 자금 투입 등 위기가 심화되었으며, 미국 정부는 금융 위기 진화를 위해 막대한 자금을 투입했다. 한국은행은 통화 스와프 협정을 체결하는 등 위기에 대응했으며, G20 정상회의 개최를 통해 국제 공조가 이루어졌다.
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2009년 경제 -
리스본 조약 (2007년)
유럽연합의 효율성과 국제적 역할 강화를 목표로 유럽연합 조약과 유럽공동체 설립 조약을 개정하는 리스본 조약(2007년)은 2005년 유럽 헌법 조약 부결 이후 대안으로 추진되어 유럽 의회 및 각국 의회의 권한 강화, EU 외교 정책 효율성 증대, 의사 결정 방식 변화 등을 주요 내용으로 하며, 2007년 서명 후 각국 비준을 거쳐 2009년 발효되었다. -
2012년 경제 -
아메리칸 항공 그룹
아메리칸 항공 그룹은 아메리칸 항공과 US 에어웨이즈의 합병으로 2013년 설립된 세계 최대 항공사 중 하나인 지주회사로, 'AAL' 심볼로 나스닥에 상장되어 있으며, 아메리칸 항공을 주력 자회사로 두고 아메리칸 이글 브랜드를 운영한다. -
2012년 경제 -
유럽 국가 부채 위기
유럽 국가 부채 위기는 2009년 말 세계 금융 위기 여파로 유로존 국가들의 과도한 정부 부채와 구조적 경제 문제로 발생하여 남유럽 국가들이 타격을 입었으며, EU와 IMF의 구제금융에도 불구하고 긴축 재정으로 인한 경기 침체와 사회적 불안을 야기하며 유럽의 정치 및 금융 시스템에 큰 변화를 가져왔다. -
2007년 경제 -
서브프라임 모기지 사태
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2007년 경제 -
2007-2008년 세계 식료품 가격 위기
2007-2008년 세계 식료품 가격 위기는 2006년부터 2008년 사이에 쌀, 밀 등의 식료품 가격이 급등한 현상으로, 신흥국의 육류 소비 증가, 바이오 연료 생산 확대 등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 아시아와 아프리카에서 시위와 폭동을 발생시켰다.
2. 서브프라임 모기지 사태의 전개
2007년에 발생한 서브프라임 모기지(subprime mortgage) 사태는 미국의 TOP 10에 드는 초대형 모기지론 대부업체가 파산하면서 시작되었다. 이 사태는 미국뿐만 아니라 국제 금융 시장으로 번져 신용경색을 불러왔다.
2.1. 2007년: 사태의 발발
2007년 발생한 서브프라임 모기지 사태는 미국의 대형 모기지론 대부업체들의 연쇄 파산으로 시작되어, 미국을 넘어 국제 금융 시장 전반에 걸친 신용경색을 촉발했다.
* [[2007년]] [[4월]]: 미국 2위 서브프라임 모기지 대출 회사인 New Century Financial영어이 파산 신청을 하였다.
* [[2007년]] [[8월]]: 미국 10위권 모기지 업체인 아메리칸 홈 모기지 인베스트먼트(AHMI)가 델라웨어주 웰밍턴 파산법원에 파산 보호를 신청했다. AHMI는 주로 알트-A 등급(프라임과 서브프라임의 중간 등급) 모기지를 취급하던 회사였다.
* [[2007년]] [[8월 9일]]: 프랑스 최대 은행인 BNP 파리바은행가 자사 자산유동화증권(ABS) 펀드 3개(BNP파리바 ABS유리보, 파베스트 다이나믹ABS, BNP파리바ABS에오니아)의 자산 가치 평가 및 환매를 일시 중단한다고 발표했다. 이는 서브프라임 부실 사태로 인한 신용 경색 심화를 보여주는 사건이었으며, 환매 중단 규모는 2.75에 달했다.
이러한 미국의 서브프라임 모기지 부실은 다른 금융 기관들에도 큰 손실을 안겼다.
* 세계 3위 은행인 HSBC는 미국 주택 시장 투자로 인해 10.7(약 10.1) 규모의 손실 위험에 처했다.
* 미국 보험사 CAN 파이낸셜은 서브프라임 투자로 91의 손실을 입었다.
* 세계 최대 보험 그룹 중 하나인 AIG 역시 최악의 경우 2.3에 달하는 손실을 기록할 것으로 추정되었다.
* GM는 산하 모기지 금융 기관의 서브프라임 모기지 채무 불이행으로 약 1의 피해를 입었다.
신용평가사 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)는 미국의 대출 회사들이 성장세를 유지하기 위해 신용도가 낮은 차입자에 대한 대출을 늘려왔다고 지적하며, 부동산 서브프라임 위기가 자동차 대출 시장으로 확산될 수 있다는 경고 보고서를 발표했다.
한편, 한국의 산은경제연구소, 삼성경제연구소 등 일부 경제 연구 기관들은 미국의 서브프라임 모기지 부실이 미국 가계 소비 위축과 경기 침체로 이어질 경우, 한국 금융 시장에 충격을 주고 대미 수출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 우려를 표명했다. 당시 미국은 세계 GDP의 약 20%를 차지하는 거대 경제 시장이었다.
2.2. 2008년: 위기의 심화와 글로벌 확산
2008년 7월 16일, 일본의 은행 및 보험사들이 보유한 패니메이와 프레디맥 채권 규모가 약 9조 엔에 달하는 것으로 알려지면서, 위기가 미국을 넘어 국제적으로 확산되고 있음이 드러났다.
2008년 9월 6일, 미국 재무부는 주택시장 침체와 모기지 손실로 심각한 유동성 위기에 직면한 양대 국책 모기지 업체 패니메이와 프레디맥의 국유화를 발표했다. 이 조치에는 두 회사에 각각 100씩, 총 200 규모의 공적자금을 투입하는 계획이 포함되었다. 패니메이와 프레디맥은 당시 미국 전체 모기지 채권의 절반 가량을 발행 또는 보증하고 있어, 이들의 부실은 미국 금융 시스템 전체를 위협하는 상황이었다.
그러나 불과 1주일 뒤인 2008년 9월 15일, 미국 4위의 투자은행(IB)이었던 리먼 브러더스가 결국 파산 신청을 하기에 이르렀다. 미국 정부는 패니메이와 프레디맥은 구제했지만, 리먼 브러더스에 대해서는 구제금융을 제공하지 않고 파산을 용인하는 결정을 내렸다. 리먼 브러더스의 파산은 전 세계 금융시장에 엄청난 충격을 주며 위기를 최고조로 끌어올린 결정적 사건으로 평가받는다.
위기가 심화되자 2008년 9월 23일, 조지 W. 부시 당시 미국 대통령은 임기 중 마지막 유엔 총회 연설에서 금융위기에 대한 신속한 대응을 국제사회에 촉구하며, 미국 정부가 위기 타개를 위해 단호하고 신속한 조치를 취하고 있음을 강조했다.https://n.news.naver.com/article/001/0002280015
한편, 한국 금융시장도 위기의 영향권에서 자유롭지 못했다. 2008년 10월 20일, 국회 재정경제위원회 국정감사에서 한국은행은 1970년대 후반부터 패니메이와 프레디맥 채권에 투자해왔으며, 보유 규모가 약 38에 달한다고 밝혔다. 전 세계 중앙은행들이 보유한 이들 채권 규모는 1 이상으로 추정되었다. 이 채권은 미국 국채는 아니지만, 미국 정부가 보증하는 채권이다. 외환 유동성 위기에 대한 우려가 커지자, 2008년 10월 30일, 한국은행은 미국의 중앙은행인 연방준비제도이사회(FRB)와 30 규모의 통화 스와프 협정을 체결했다.https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=096&aid=0000079122
국제 사회의 공조 노력도 이어졌다. 2008년 11월 14일, 조지 W. 부시 미국 대통령은 금융위기 사태 해결을 위한 국제적 협력을 모색하기 위해 주요국 정상들을 워싱턴 D.C.로 초청하여 제1차 G20 정상회의를 개최했다.
하지만 위기는 계속해서 대형 금융기관들을 위협했다. 2008년 11월 23일, 한때 시가총액 700(약 700조원)에 달했던 세계 최대 은행 씨티그룹이 부동산 모기지 투자 부실로 주가가 폭락하자, 미국 정부는 씨티그룹에 300 규모의 지급보증을 제공하고, 총 45의 공적자금을 투입하기로 결정했다. 씨티그룹의 주가는 2008년 11월 셋째 주에만 60% 폭락하며 시가총액이 20.5로 급감하여 미국 5위 은행으로 밀려났다. 2008년 11월 27일 기준으로 미국 정부가 금융위기 진화를 위해 직간접적으로 투입한 자금은 이미 7(1경 500조원)를 넘어선 것으로 추산되었다.
위기는 금융권을 넘어 실물 경제로 확산되어, 미국의 자동차 산업 '빅3'인 GM, 포드, 크라이슬러도 심각한 경영난에 빠졌다. 2008년 12월 10일, 미국 하원은 이들 기업에 14(약 19조 2100억원)를 추가 지원하는 법안을 통과시켰으나, 다음 날인 12월 11일 미국 상원에서 부결되었다. 이는 자동차 산업의 대규모 파산과 제2의 리먼 브러더스 사태에 대한 우려를 증폭시켰다.
한국은 외환시장 안정을 위해 추가적인 노력을 기울였다. 2008년 12월 12일, 한국은행은 중국인민은행과 1800억 위안(당시 약 26 상당) 규모의 통화 스와프 협정을 추가로 체결하여, 총 규모를 기존의 4에서 30 상당으로 확대했다고 밝혔다. 같은 날, 일본은행과의 통화 스와프 규모도 기존 13에서 30로 확대하는 협정을 체결했다고 밝혔다. 이는 외환보유고 세계 1, 2위인 중국, 일본과의 금융 협력을 강화하여 외화 유동성 위기에 대비하려는 조치였다. 원자바오 당시 중국 총리는 "중국이 다른 나라와 통화스와프를 체결하기는 처음"이라고 언급하며 이례적인 조치임을 시사했다.
2008년 12월 13일에는 일본 후쿠오카(福岡)에서 제1회 한중일 정상회의가 열려, 3국 정상은 매년 정기적인 정상회담 개최에 합의하고 경제 협력 방안을 논의했다. 이 자리에서 중국과 일본 정상은 이명박 당시 대통령에게 자유 무역 협정(FTA) 체결을 제안하기도 했다.
2.3. 2009년 이후: 위기 극복 노력과 영향
* 씨티그룹은 2009년까지 전체 인력의 약 20%에 해당하는 7만 5천 명을 감축하는 구조조정을 단행했다.
* 2009년 1월 28일, 금융 위기의 여파로 아이슬란드 연립 정부가 붕괴되었다.
* 2009년 2월 10일, 미국 정부는 금융 안정 정책을 발표했다.
3. 서브프라임 모기지 사태의 원인
2007년 발생한 서브프라임 모기지 사태는 미국 내 상위 10위권에 속하는 대형 모기지론 대부업체의 파산으로 시작되었다. 이 사태는 미국뿐만 아니라 국제 금융 시장 전반에 걸쳐 신용경색을 야기했다.