앤드리슨 호로위츠

1. 개요

앤드리슨 호로위츠는 마크 앤드리슨과 벤 호로위츠가 2009년 설립한 미국의 벤처 캐피털 회사이다. 트위터 등 기술 회사에 대한 투자를 시작으로, 2024년 5월 기준 420억 달러의 자산을 운용하고 있다. 초기에는 슈퍼 엔젤 투자자로 알려졌으며, 옥타, 에어비앤비, 클럽하우스 등 다양한 기술 기업에 투자했다. 앤드리슨 호로위츠는 샌프란시스코에 사무실을 두고 있으며, 2019년에는 암호화폐와 같은 위험 자산에 투자하기 위해 투자 자문사로 재구조화했다.

2. 설립과 파트너

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2006년부터 2010년까지 마크 앤드리슨과 벤 호로위츠는 기술 회사에 적극적으로 투자했다. 그들은 개별적으로, 그리고 함께 트위터를 포함한 45개의 스타트업에 400만 달러를 투자하며 "슈퍼 엔젤" 투자자로 알려졌다.

2009년, 마크 앤드리슨과 벤 호로위츠는 300의 초기 자본금으로 앤드리슨 호로위츠를 설립했다.

존 오파렐, 스콧 와이즈, 제프 조던, 피터 레빈, 크리스 딕슨, 비제이 판데, 마틴 카사도, 앤드류 첸, 스리람 크리슈난이 주요 파트너로 참여했다.

2.1. 주요 연혁

* 2009년 7월 6일: 마크 앤드리슨과 벤 호로위츠가 초기 자본금 300로 벤처 캐피털 펀드를 출범했다.
* 2010년 11월: 두 번째 벤처 펀드를 위해 650를 추가 유치하여, 2년도 채 안 되어 두 펀드 합계 1200를 운용하게 되었다.
* 2011년 5월: 앤드리슨은 포브스 미다스 리스트의 기술 분야 최고 투자자 순위에서 10위를 차지했고, 앤드리슨과 호로위츠는 베니티 페어의 2011 뉴 에스타블리시먼트 리스트에서 6위, CNET의 2011년 가장 영향력 있는 투자자 목록에서 1위를 차지했다.
* 2014년 3월 27일: 1500 규모의 네 번째 펀드를 마감하여 총 4000의 자산을 운용하게 되었다.
* 2019년 3월: 샌프란시스코에 사무실을 열었다.
* 2022년 1월: 벤처 캐피털, 성장 단계 및 바이오 기술에 초점을 맞춘 투자 수단으로 9000를 유치했다.
* 2024년 5월: 42의 자산을 운용하고 있다.

3. 주요 투자

앤드리슨 호로위츠는 설립 초기부터 다양한 분야의 기업에 투자해왔다. 특히 소셜 미디어, 클라우드 컴퓨팅, 소프트웨어, 핀테크, 암호화폐 분야에서 두각을 나타냈다.

3.1. 2009년

2009년, 앤드리슨 호로위츠는 앱티오와 스카이프에 두 건의 첫 투자를 단행했다. 호로위츠에 따르면, 당시 이 투자는 구글과 애플의 지속적인 지적 재산권 소송과 직접적인 경쟁 공격으로 인해 회사가 위태로워질 것이라고 믿었던 다른 업계 전문가들에게 위험한 것으로 여겨졌다. 2011년 5월 스카이프가 마이크로소프트에 8500에 매각되면서, 회사 창업자들은 이 투자를 성공적인 투자로 평가했다.

3.2. 2010년-2011년

2010년, 앤드리슨 호로위츠는 클라우드 회사인 옥타에 10를 투자하며 시리즈 A 라운드를 주도했다.

2011년, 앤드리슨 호로위츠는 트위터에 80를 투자하여, 당시 최고 가치를 지닌 비상장 소셜 미디어 기업 4곳(페이스북, 그루폰, 트위터, 징가) 모두의 주식을 보유한 최초의 벤처 기업이 되었다. 앤드리슨 호로위츠는 에어비앤비, 라이트로, Jawbone, 벨리, 포스퀘어, 스트라이프 등 첨단 기술 기업에도 투자했다.

3.3. 2012년-2013년

2012년, 앤드리슨 호로위츠는 포트폴리오에 있는 90개 회사를 포함하여 156개 회사에 투자했으며, 이 중 66개 스타트업은 와이 컴비네이터의 스타트 펀드를 통해 투자했다. 깃허브에 100를 투자했는데, 마이크로소프트가 깃허브를 7500에 인수하면서 펀드에 1 이상의 수익을 안겨주었다. 2013년에는 클린클, 코인베이스, 데이터브릭스, 리프트, 오큘러스 VR, 페이지듀티, 픽슬리, 리플, 소일렌트, 스위프트타입, 유바이옴에 투자했다.

3.4. 2014년-2015년

2014년, 앤드리슨 호로위츠는 A/B 테스트 스타트업 옵티미젤리에 57 규모의 시리즈 B 투자를 주도했다. 같은 해 타니움에 90, 버즈피드, 포워드 네트워크스에 투자했다. 2015년에는 스택 익스체인지에 40, 디스텔리에 2.8, 클라우드 기반 CAD 소프트웨어 회사 온쉐이프에 80를 투자했다. 또한 2015년에 앤드리슨 호로위츠는 블로그 플랫폼 미디엄, 삼성, 임프로버블, Honor, Inc., 오픈바자, 블록체인 스타트업, 노오트로픽스 및 바이오해킹 회사 누트로박스에 투자했다.

3.5. 2016년-2019년

2016년에 앤드리슨 호로위츠는 법률 기술 회사인 에버로에 8.1 규모의 시리즈 A 라운드를 주도했고, 개발자를 위한 API 연결 플랫폼인 RapidAPI에 3.5 규모의 시리즈 시드 라운드를 주도했다. 또한 같은 해 디지털 헬스 회사인 카디오그램에 2를 투자했으며, 식품 과학 기업인 Apeel Sciences에도 투자했다.

2017년에는 Sigma, Health IQ, Asimov, Cadre에 투자했다.

2018년에는 암호화폐 전용 펀드를 위해 300를 모금했다. 또한 Imply, Smartcar, PeerStreet, CryptoKitties, Dfinity, Earnin, Pindrop, Tenfold, Very Good Security에 투자했다. 같은 해 9월에는 자율 주행차(AV)용 제품을 전문으로 하는 소프트웨어 회사인 Applied Intuition의 시리즈 A 펀딩 라운드에 참여했으며, 마크 앤드리슨이 Applied Intuition의 이사회에 합류했다.

2019년에는 Substack에 15.3 규모의 시리즈 A 펀딩을 제공했으며, 그 중 일부는 유명 작가들을 해당 네트워크로 데려오는 데 사용되었다. 같은 해 6월에는 경험 마케팅 플랫폼인 AnyRoad의 9.2 규모의 시리즈 A 라운드에 투자했으며, 앤드리슨 호로위츠의 데이비드 울레비치가 AnyRoad 이사회에 합류했다.

3.6. 2020년 이후

2020년, 앤드리슨 호로위츠는 어린이들을 위한 소셜 비디오 게임 플랫폼인 로블록스에 150 규모의 시리즈 G 투자를 주도했다. 같은 해 4월, 벡터 그래픽 편집기 및 프로토타이핑 도구인 피그마에 50 규모의 시리즈 D 투자를 주도하고, 두 번째 암호화폐 중심 펀드를 위해 515를 모금했다.

2020년 5월, 오디오 채팅 소셜 네트워킹 앱인 클럽하우스에 12(신규 자본 10, 주식 구매 2)의 시리즈 A 투자를 진행했다. 당시 클럽하우스는 거의 100의 가치를 평가받았다. 2021년 1월에는 클럽하우스의 100 규모 시리즈 B 투자를 주도했으며, 당시 1의 가치로 평가받았다. 4월에는 모바일 뱅킹 및 핀테크 회사 Current의 220 규모 시리즈 D 투자를 주도했다.

2021년 7월, NFT 마켓플레이스 OpenSea의 100 규모 시리즈 A 투자를 주도했으며, 당시 1500의 가치로 평가받았다. 9월에는 헬스케어 기술 회사인 Pearl Health에 18 규모의 시리즈 A 펀딩을 주도했다. 10월에는 암호화 기반 온라인 게임 Axie Infinity의 개발사인 베트남 스튜디오 Sky Mavis에 150 규모의 시리즈 B 투자를 주도했으며, 당시 기업 가치는 3였다.

2021년 12월, 크라우드 펀딩 플랫폼 Kickstarter는 a16z의 암호화 펀드로부터 100 투자를 유치했으며, 블록체인 기술로 전환할 것으로 예상되었다. 그러나 이러한 결정은 역효과를 낳아 Kickstarter의 많은 사용자들을 소외시켰고, 결국 평판에 손상을 입혔다.

2022년 3월, 앤드리슨 호로위츠는 유가 랩스(Bored Apes로 알려짐)에서 450를 모금하는 라운드를 주도했으며, 당시 기업 가치는 4였다. 같은 해 10월, 미국 증권 거래 위원회가 디지털 자산 판매가 미국 투자법을 위반했다는 우려로 유가 랩스를 조사하고 있다는 보도가 나왔다. 같은 해 3월, 상거래 데이터를 위한 범용 API인 Rutter에 27 규모의 시리즈 A 투자를 주도했다. 또한, a16z는 럭스 캐피탈과 함께 로스앤젤레스에 본사를 둔 기계 부품 스타트업 Hadrian Automation에 90 규모의 투자를 공동으로 주도했다. 4월에는 소비자가 지역 비즈니스의 활용되지 않은 공간에 접근할 수 있도록 하는 마켓플레이스인 Bounce에 12 규모의 시리즈 A 투자를 주도했다.

2022년 5월, 이 회사는 4500 규모의 역대 최대 규모 펀드를 출시한다고 발표했다. 이 펀드는 암호화폐 및 블록체인 기술에 집중할 예정이며, 1500는 시드 투자에, 나머지 3는 벤처 투자에 배정될 것이라고 밝혔다. 8월에는 WeWork 창업자 애덤 뉴먼이 시작한 최신 조직인 Flow에 약 350를 투자할 것이라고 발표했다. Flow의 목표는 일관된 커뮤니티 기능을 갖춘 주택 시장의 브랜드 제품을 만들어 미국 부동산의 작동 방식을 재구상하는 것이다. 그러나 이러한 결정은 뉴먼이 WeWork에서 재직하는 동안 겪었던 이전의 사업 문제로 인해 일부 비판을 받았다.

이 회사는 2022년 10월에 완료된 일론 머스크의 트위터 인수에 400 규모의 지분 투자를 약정했다. 워싱턴 포스트에 따르면, 2024년 9월까지 이 회사는 트위터 투자로 288의 손실을 입었다.

4. 조직 구조

앤드리슨 호로위츠는 모든 포트폴리오 회사를 대리하여 업무를 수행하며, 이는 할리우드 연예 기획사인 크리에이티브 아티스트 에이전시를 본뜬 것이다. 2010년에는 파트너급 마케팅 임원인 마르기트 웬마커스를 고용했다.

2011년 기준으로, 이 회사는 디자이너, 코더 및 임원 데이터베이스를 유지 관리하며, 이를 사용하여 스타트업의 직책을 채우는 데 도움을 주었다. 2011년 6월, 전 미국 재무부 장관 래리 서머스가 앤드리슨 호로위츠의 특별 고문으로 합류했다.

2012년 9월에는 전 워싱턴 D.C. 시장 애드리안 펜티가 앤드리슨 호로위츠의 두 번째 특별 고문으로 임명되었다. 펜티는 회사의 포트폴리오 회사에 지방, 주 및 연방 정부와의 협력에 대한 자문을 제공하기 위해 고용되었다.

2019년, 회사는 암호화폐와 같은 더 위험한 투자를 할 수 있는 더 많은 자유를 얻기 위해 등록 투자 자문사로 재구조화하기 위해 신청했다.

2022년, a16z는 파트너 앤드류 첸이 이끄는 게임 산업의 미래를 구축하는 데 전념하는 최초의 펀드인 GAMES FUND ONE을 발표했다.