알로사

1. 개요

알로사는 1954년 소련에서 최초의 다이아몬드 광상 발견을 시작으로 설립된 러시아의 다이아몬드 채굴 회사이다. 1992년 알로사 주식회사로 설립되었으며, 2011년 개방형 주식회사로 전환되었다. 알로사는 러시아 다이아몬드 매장량의 대부분을 차지하며, 앙골라 등 해외에서도 채굴 활동을 한다. 2013년 기업 공개를 통해 자금을 조달했으며, 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 제재를 받았다.

2. 역사

알로사의 역사는 1954년 소련에서 최초의 주요 다이아몬드 광상인 자르니차 김벌라이트 파이프가 발견되면서 시작되었다. 이후 미르 김벌라이트 파이프, 우다치나야 파이프 등 여러 다이아몬드 광산이 추가로 발견되었다.

1957년 사하 공화국(야쿠티아)에 야쿠탈마즈(Yakutalmaz) 기업 그룹이 설립되어 다이아몬드 채굴 및 생산을 본격적으로 시작하였고, 1963년에는 드비어스(De Beers) 그룹과 판매 계약을 체결하며 국제 시장에 진출했다. 1980년대 후반 소련은 심각한 부채에 시달렸고, 다이아몬드 거래를 통해 추가 신용을 확보하려 했다.

1992년 알로사 주식회사가 설립된 이후, 알로사는 러시아 해군 잠수함 B-871 후원, 우라늄 채굴 면허 취득, 로사톰(Rosatom)과 파트너십 체결, 기업공개(IPO) 실시 등 다양한 활동을 펼쳐왔다. 2022년 러시아의 우크라이나 침공으로 인해 미국 등 여러 국가로부터 제재를 받기도 했다. 2024년에는 유럽 연합이 알로사와 CEO 파벨 마리니체프에 대한 제재를 부과했다.

2.1. 소련 시대

1954년, 소련에서 최초로 주요 다이아몬드 광상인 자르니차 김벌라이트 파이프가 발견되었다. 1955년에는 미르 김벌라이트 파이프와 우다치나야 파이프가 발견되었다.

1957년, 사하 공화국(야쿠티아)에서 다이아몬드 채굴 및 생산이 시작되면서, 이를 관리하기 위해 미르니에 본사를 둔 야쿠탈마즈(Yakutalmaz) 기업 그룹이 설립되었다. 같은 해 최초의 상업용 다이아몬드가 채취되었고, 2년 후 소련은 세계 시장에 다이아몬드를 처음으로 수출했다.

1960년대에는 죠몰룽마(Djomolungma)와 치미얀(Chimyan) 광산이, 1969년에는 인터내셔널 김벌라이트 파이프가 발견되었다. 1980년까지 아이할 지역의 주빌리 파이프와 우다치니를 중심으로 주요 광산 개발이 빠르게 진행되었다. 우다치니 노천 광산은 현재 세계에서 가장 큰 노천 광산 중 하나이다.

1963년, 소련과 드비어스(De Beers) 그룹 간의 최초 판매 계약이 체결되었다. 이 협력은 2009년 유럽 연합 경쟁법 위반에 대한 유럽 집행위원회의 결정에 따라 종료되었고, 현재 알로사는 세계 시장에서 독자적으로 원석 다이아몬드를 유통하고 있다.

1980년대 후반, 소련은 심각한 부채에 시달렸다. 1990년 9월부터 1991년 1월 걸프 전쟁 발발 전까지, 빅토르 게라셴코(Viktor Vladimirivich Gerashchenko) 등은 소련 은행 시스템 붕괴를 막기 위해 걸프 국가들로부터 대규모 대출을 받으려 했으나 실패했다. 예브게니 프리마코프(Yevgeny Primakov)와 토마스 알리베고프(Thomas Alibegov)는 대출을 받았지만 충분하지 않았고, 이에 따라 다이아몬드 거래를 통한 추가 신용 확보 방안이 추진되었다.

2.2. 러시아 연방 시대

1992년 2월 19일, 러시아 대통령령 제158C호에 따라, 전 소련 국영 다이아몬드 채굴 회사인 NPO 야쿠탈마즈를 기반으로 알로사 주식회사가 설립되었다.

1997년 알로사는 2004년부터 "알로사"로 명명된 러시아 해군 잠수함 B-871의 후원을 시작했다. 이는 러시아 해군을 지원하고 야쿠티아 청소년에게 범죄, 마약, 알코올 중독에 대한 군사적 대안을 제공하기 위함이었다.

2008년 알로사는 우라늄 채굴, 가공 및 저장에 대한 면허를 취득했고, 2009년에는 러시아 국영 원자력 회사인 로사톰(Rosatom)과 파트너십을 체결했다.

2011년 알로사는 알로사 주식의 자유로운 유통이 금융시장에서 이루어지는 개방형 주식회사로 재편되었다.

2013년 10월 28일 회사는 기업공개(IPO)를 실시했다. 러시아 정부와 사하 공화국(야쿠티아)은 각각 14%의 지분을 매각했으며, 알로사는 약 2%의 자기주식을 매각했다. 미국 투자자들이 주식의 60%를 매입했으며, 유럽 투자자들은 24%, 러시아 투자자들은 약 14%를 차지했다. 오펜하이머 펀드(Oppenheimer Funds Inc.)와 라자드(Lazard) Ltd. 투자펀드는 IPO에 참여하여 2% 이상의 지분을 매입했다. 알로사는 주식 판매를 통해 1300를 조달했다.

2017년 알로사는 500개가 넘는 사회 및 자선 사업을 시행했으며, 이 중 70% 이상이 알로사의 핵심 사업 지역인 야쿠티아에서 시행되었다.

2021년 알로사는 북극 환경 책임 지수(AERI)에서 53위를 차지했으며, 같은 해 러시아 내 회사 매출액은 262에 달했다.

2022년 러시아의 우크라이나 침공에 대한 대응으로 여러 국가가 러시아 소재 기업, 개인 및 금융 기관에 대한 경제 제재를 시행했다. 2022년 2월 24일 미국 대통령 조 바이든은 알로사에 대한 제재를 발표했다.

2024년 1월 3일 유럽 연합은 러시아와의 분쟁에서 우크라이나에 대한 지지의 일환으로 알로사와 CEO 파벨 마리니체프에 대한 제재를 부과했다. 러시아 다이아몬드 생산량의 약 90%를 차지하는 알로사는 유럽 내 자산이 동결되었으며, EU 시민과 기업은 이 회사에 자금을 제공하는 것이 금지되었다. 파벨 마리니체프는 유럽 입국이 금지되었다. 이 조치는 2024년 1월 1일부터 시행된 유럽 연합의 러시아산 비산업용 천연 및 합성 다이아몬드와 다이아몬드 보석의 수입, 구매 또는 이전 금지 조치에 따른 것이다.

3. 구조

2017년 기준, 알로사는 세계 최대의 상장 다이아몬드 광산 회사였다.

3.1. 주주

2017년 기준으로 알로사의 상장 주식 비율은 34%이며, 러시아 연방 정부가 33%의 지분을 보유하고 있었다. 같은 해 알로사의 시가총액은 553(9600)이었다.

3.2. 경영진

2017년 3월 13일, 세르게이 이바노프가 알로사 사장으로 선출되었다. 2018년 1월 11일부터 최고 경영진 직책 명칭은 "최고경영자 겸 집행위원회 의장"으로 변경되었다.

4. 운영

알로사 주식회사는 1992년 러시아 대통령령에 따라 설립되었으며, 전 소련 국영 다이아몬드 채굴 회사인 야쿠탈마즈(NPO Yakutalmaz)를 기반으로 한다. 1954년 소련 최초의 다이아몬드 광상인 자르니차(Zarnitsa) 김벌라이트 파이프가 발견된 이후, 1957년 야쿠탈마즈(Yakutalmaz) 기업 그룹이 설립되어 다이아몬드 채굴 및 생산을 시작했다.

1963년 소련과 드비어스(De Beers) 그룹 간의 첫 판매 계약이 체결되었으나, 2009년 유럽 연합 경쟁법 위반으로 종료되었다. 현재 알로사는 세계 시장에서 독자적으로 원석 다이아몬드를 유통하고 있다.

1980년대 후반, 소련은 심각한 부채에 시달렸고, 1990년대 초 걸프 전쟁 당시 대출 확보를 위해 다이아몬드 거래를 활용하기도 했다.

1997년 알로사는 러시아 잠수함 B-871의 후원을 시작하여 러시아 해군을 지지하고 야쿠티아 청소년에게 군 복무를 장려했다.

2008년 알로사는 우라늄 채굴, 가공 및 저장에 대한 면허를 취득했고, 2009년 러시아 국영 원자력 회사인 로사톰(Rosatom)과 파트너십을 체결했다.

2011년 알로사는 개방형 주식회사로 재편되어 주식의 자유로운 유통이 가능해졌다. 2013년 기업공개(IPO)를 통해 1300를 조달했다.

2017년 알로사는 사회 및 자선 사업에 매출액의 2.8%를 투자하여 다이아몬드 채굴 회사 중 사회 공헌 부문에서 높은 평가를 받았다.

2017년 6월, 인도-러시아 정상회담에서 알로사와 인도 보석 및 귀금속 수출 촉진 협의회(GJEPC) 간의 협력 각서가 체결되었다.

4.1. 주요 생산 시설

주요 생산 시설은 현재 야쿠티아 서부와 아르한겔스크 지역에 집중되어 있다. 알로사는 총 27개의 광구를 개발하고 있으며, 11개의 원광상과 16개의 충적층 광상으로 구성되어 있다. 원광상은 천공 채굴, 사광 채굴 및 지하 채굴 방식으로 개발된다.

사하 공화국(야쿠티아)에는 미르니, 아이할, 우다치니, 뉴르바의 4개 광산 및 처리 시설이 있다.

2018년 1월 1일 기준, ALROSA 그룹이 보유한 C1+C2 등급 매장량은 총 1171951.7이었다. 이는 러시아 원자재 총 매장량의 95%를 차지한다.

미르니 광산 및 처리 시설(MPD)

1957년에 설립된 ALROSA의 가장 오래된 시설이다. 미르(임시 폐쇄), 인터내셔널 킴벌라이트 파이프 등의 광상을 개발하고 있다.

아이할 광산 및 처리 시설(MPD)

1986년에 설립되었으며, 유빌레이나야 및 콤소몰스키 천공 광산, 아이할 지하 광산 등의 광상에서 다이아몬드를 채굴한다.


우다치니 광산 및 처리 시설(MPD)

야쿠티아 서부에 위치하며, 우다치나야와 자르니차 킴벌라이트 파이프 등을 개발하고 있다. 2016년 다이아몬드 생산량은 3800이었다.

뉴르바 광산 및 처리 시설(MPD)

ALROSA의 가장 최근에 설립된 기업 중 하나이다. 나킨 광산에서 운영되며, 뉴르빈스키와 부투오빈스키 천공 광산 등을 개발하고 있다. 2017년 다이아몬드 생산량은 총 7700이었다.

4.2. 매장량

АЛРОСА^러시아어 그룹의 2018년 1월 1일 기준 보유 매장량은 1,171,951.7천 캐럿(C1+C2 등급, 국가 매장량 위원회 기준)이다. 이는 러시아 전체 원자재 매장량의 95%에 해당한다.

4.3. 탐사 활동

알로사는 야쿠티아 서부에서 새로운 광구를 탐사하고 있으며, 앙골라와 보츠와나에서 시추 및 탐사 작업을 시작했다. 알로사는 앙골라 루안다술 주에서 카토카 킴벌라이트 파이프를 기반으로 채굴 작업을 수행하고 있으며, 이는 중앙 아프리카 최대의 다이아몬드 생산 업체인 카토카 유한회사(Sociedade Mineira de Catoca)를 통해 이루어진다. 알로사는 카토카 유한회사의 지분 32.8%를 보유하고 있다.

4.4. 해외 광산

알로사는 앙골라의 카토카 킴벌라이트 파이프를 기반으로 루안다술 주에서 채굴 작업을 수행하고 있으며, 이는 중앙 아프리카 최대의 다이아몬드 생산업체인 Sociedade Mineira de Catoca(카토카 유한회사)를 통해 이루어진다. 알로사는 카토카 유한회사의 지분 32.8%를 보유하고 있다.

4.5. 광산별 생산량 (2017년)

2017년 기준, 알로사의 주요 광산별 다이아몬드 생산량은 다음과 같다.

각 광산별 세부 정보는 하위 섹션을 참조할 수 있다.

4.5.1. 미르니 광산 및 처리 시설 (MPD)

미르니 광산 및 처리 시설(MPD)은 1957년에 설립된 ALROSA의 가장 오래된 시설이다. 2017년 ALROSA 그룹 생산량의 18%를 차지했다. 미르니 MPD는 미르 광산(임시 폐쇄), 인터내셔널 광산, 보도라즈델니예 갈레치니키, 이렐리야흐, 고르노예 사광 광상, 그리고 5호 처리 공장의 폐기물(기술적 광상) 등의 광상을 개발하고 있다.

4.5.2. 아이할 광산 및 처리 시설 (MPD)

아이할 광산 및 처리 시설(MPD)은 1986년에 설립되었으며, 유빌레이나야 및 콤소몰스키 천공 광산, 아이할 지하 광산 등의 광상에서 다이아몬드를 채굴한다. 2017년 ALROSA 그룹 생산량에서 차지하는 비중은 30%를 넘었다.

4.5.3. 우다치니 광산 및 처리 시설 (MPD)

우다치나야와 자르니차 킴벌라이트 파이프, 델류비알나야와 루체이 피로포비 사광 광상을 개발하고 있다. 2016년 ALROSA 그룹 생산량의 11%를 차지했으며, 같은 해 우다치니 광산 및 처리 시설(MPD)의 다이아몬드 생산량은 380만 캐럿이었다.

4.5.4. 뉴르바 광산 및 처리 시설 (MPD)

뉴르바 광산 및 처리 시설(MPD)은 알로사에서 가장 최근에 설립된 기업 중 하나이다. 나킨 광산에서 운영되며, 뉴르빈스키와 부투오빈스키 천공 광산, 그리고 두 개의 동명의 사광 광상을 개발하고 있다. 2017년 ALROSA 그룹 생산량에서 차지하는 비중은 19%였으며, 같은 해 뉴르바 광산 및 처리 시설(MPD)의 다이아몬드 생산량은 총 770만 캐럿이었다.

5. 주요 자회사 및 관계 회사

5.1. 알마지 아나바라 (OJSC Almazy Anabara)

1998년 1월 야쿠티아 북서쪽 아나바르 울루스(Anabar ulus)에서 사광상 다이아몬드 채굴을 목적으로 알마지 아나바라 유한책임회사(LLC Almazy Anabara)로 설립되었다. 2004년 8월 합자회사(OJSC) 알마지 아나바라로 재편되었다. 알마지 아나바라는 사하 공화국(야쿠티아)의 주요 기업 중 하나이며, 2007년부터 알로사(ALROSA)의 완전 자회사가 되었다.

2017년 알마지 아나바라와 2013년 인수한 자회사 니즈네-렌스코예(Nizhne-Lenskoye)는 520만 캐럿의 원석 다이아몬드를 생산했으며, 니즈네-렌스코예와 함께 알로사 그룹 생산량의 13%를 차지했다.

5.2. 카토카 광산회사 (Sociedade Mineira de Catoca)

카토카 광산회사(Sociedade Mineira de Catoca (Catoca Ltd.))는 앙골라의 산업 기업 중 하나이다. 앙골라 역사상 최초로 루안다술 주에 있는 카토카 킴벌라이트 파이프를 대규모로 채굴한 광산업체이며, 세계 4위 규모의 대형 원석 다이아몬드 광상이다. 알로사는 카토카 유한회사(Catoca Ltd.) 지분의 32.8%를 소유하고 있다.

5.3. 알로사-뉴르바 주식회사 (PJSC ALROSA-Nyurba)

이 회사는 1997년 설립되었으며, 뉴르빈스코예(Nyurbinskoye)와 보투오빈스코예(Botuobinskoye) 원광상 및 파이프와 밀접하게 관련된 동일한 이름의 사광상에 대한 채굴 허가권을 보유하고 있다. 알로사는 사하 공화국(야쿠티아) 뉴르바 지역(Nyurba District)에서 운영되는 PJSC ALROSA-Nyurba의 지분 97.48%를 소유하고 있다. 서비스 계약에 따라 알로사-뉴르바 개발 및 채굴 프로젝트의 운영자는 알로사의 뉴르바 광산 및 가공부문(Nyurba Mining & Processing Division, MPD)이다. 뉴르바 광산 및 가공부문(Nyurba MPD)의 알로사 그룹 생산량 비중은 2017년 20%였다.

6. 재무 지표

회계 기준은 IFRS를 따르며, 감사 법인은 PWC이다. 측정 단위는 십억 루블이다.

7. 2017년 핑크 다이아몬드 발견

2017년 9월 21일, 알로사는 핑크 다이아몬드를 발견했다고 발표했다. 이는 알로사 역사상 최고가 보석이다. 발견된 핑크 다이아몬드는 28.65캐럿으로, 이전까지 알로사가 채굴한 가장 큰 핑크 다이아몬드(3.86캐럿)보다 훨씬 크다. 지난 8년 동안 알로사가 채굴한 2캐럿이 넘는 핑크 다이아몬드는 단 3개뿐이었다.

이 다이아몬드는 22.47 x 15.69 x 10.9mm 크기로, 진한 분홍색을 띠며 결함이 거의 없어 보석으로서 가치가 높다고 평가받았다. 알로사의 자회사 알마지 아나바라가 사하 공화국 북서부 세베랄마즈 김벌라이트 파이프와 하천 근처 사광상에서 채굴했다.

8. 판매 및 마케팅

알로사의 거래 정책은 러시아 연방 독점 금지청(Federal Antimonopoly Service, FAS)과 공동으로 작성한 천연 다이아몬드 판매 절차 및 조건 규정에 의해 규제된다. 2012년에는 티파니앤코(Tiffany & Co.)의 자회사인 벨기에의 로렐턴 다이아몬즈(Laurelton Diamonds Inc.)와 원석 다이아몬드 공급에 대한 장기 계약을 체결했다. 또한 알로사는 킴벌리 프로세스의 목표를 달성하고 요구 사항을 이행하기 위해 노력하며, 특정 조건을 만족하지 못하는 법인 및 개인 사업자에게는 원석 다이아몬드를 공급하지 않는다.

8.1. 판매 정책

알로사의 거래 정책은 러시아 연방 독점 금지청(Federal Antimonopoly Service, FAS)과 공동으로 작성한 천연 다이아몬드 판매 절차 및 조건 규정에 의해 규제된다.

2012년, 알로사는 티파니앤코(Tiffany & Co.)의 자회사인 벨기에의 로렐턴 다이아몬즈(Laurelton Diamonds Inc.)와 원석 다이아몬드 공급에 대한 장기 계약을 체결했다. 3년간의 거래 계약 조건에 따라 티파니앤코는 연간 최소 60 상당의 원석 다이아몬드를 구매할 수 있다.

알로사는 킴벌리 프로세스의 목표 달성 및 요구 사항 이행을 위한 러시아 정부 기관의 노력을 적극적으로 지원하며, 다음과 같은 경우에는 법인 및 개인 사업자에게 원석 다이아몬드를 공급하지 않는다는 강력하고 원칙적인 입장을 취하고 있다.

* 킴벌리 프로세스의 공식 회원국이 아닌 국가 출신인 경우
* 국제 킴벌리 프로세스 다이아몬드 인증 제도(KPCS)를 준수하지 않는 경우
* 세계적 관행에서 확립된 천연, 합성 및 처리된 천연 다이아몬드 및 그 최종 제품의 별도 판매 절차를 위반하는 경우
* 세금, 관세 및 기타 법률의 요구 사항을 위반하는 경우
* 구조조정, 청산 또는 파산 절차 중인 경우
* 자신에 대한 부정확한 정보를 제공한 경우

8.2. 주요 계약

2012년, 알로사는 티파니앤코(Tiffany & Co.)의 자회사인 벨기에의 로렐턴 다이아몬즈(Laurelton Diamonds Inc.)와 원석 다이아몬드 공급에 대한 장기 계약을 체결했다. 3년간의 거래 계약 조건에 따라 티파니앤코는 연간 최소 60 상당의 원석 다이아몬드를 구매할 수 있다.

8.3. 킴벌리 프로세스

알로사는 킴벌리 프로세스의 목표 달성 및 요구 사항 이행을 위한 러시아 정부 기관의 노력을 적극적으로 지원하며, 다음과 같은 경우 법인 및 개인 사업자에게 원석 다이아몬드를 공급하지 않는다.

9. 재무 실적 (2017년)

* 2017년 알로사는 3,960만 캐럿의 다이아몬드를 생산하여 전년 대비 6% 증가했다.
* 2017년 알로사 그룹의 다이아몬드 판매량은 4,100만 캐럿을 초과하여 전년 대비 3% 증가했다.
* 2017년 매출은 2754, EBITDA는 1269, 순이익은 786이었다.
* 2017년 말 기준 알로사의 시가총액은 5530 (9590)였다.

10. 아이슬란드 금융 위기 연관성

문서 추적 결과 알로사의 룩셈부르크 자회사 알로사 파이낸스(Alrosa Finance)가 샤프버그 리미티드(Shapburg Limited)와 퀘논 인베스트먼츠 리미티드(Quenon Investments Limited)의 일부 소유였던 것으로 나타났다. 두 회사 모두 다른 아이슬란드 회사들과 관련이 있다. 이러한 사실은 2005년 덴마크에서 보고되었다.