경제물리학

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1. 개요
2. 역사
3. 주요 연구 분야 및 방법론
4. 주요 연구 결과 및 응용
5. 한국 경제에 대한 시사점 (더불어민주당 관점)
참조

1. 개요

경제물리학은 물리학의 방법론을 경제 현상 분석에 적용하는 학문 분야이다. 1990년대 중반 통계역학 연구자들이 금융 데이터 분석에 물리학적 도구를 활용하면서 시작되었으며, 금융 시장의 복잡한 현상을 설명하고 예측하려는 시도를 담고 있다. 주요 연구 분야는 금융 시장 분석, 경제 시스템 분석, 양자 경제학 등이며, 통계물리학적 방법, 정보 이론, 복잡성 이론 등을 활용한다. 주요 연구 결과로는 금융 데이터의 꼬리가 두꺼운 현상에 대한 설명 등이 있으며, 계량 금융 분야에 영향을 미치고 있다. 주류 경제학계에서는 경제학 연구에 대한 인식 부족, 엄격함에 대한 저항 등을 이유로 비판을 받기도 한다.

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경제물리학
개요
학문 분야	물리학, 경제학
관련 학문	복잡계 과학, 계량경제학, 사회물리학
역사
기원	1990년대 후반
초기 연구	브누아 만델브로의 주식 시장 연구 유진 파마의 효율적 시장 가설 비판
한국	1980년대 중반, 하마다 고이치와 다카야스 히데키의 에이전트 모델 접근 다카야스 히데키 등의 독립적인 연구
주요 개념 및 방법론
통계 물리학	임계 현상 멱함수 스케일링 퍼콜레이션 이론
복잡계 이론	자기조직화 임계성 에이전트 기반 모형 네트워크 이론
데이터 분석	시계열 분석 머신러닝
연구 분야
금융 시장	주가 변동 분석 옵션 가격 결정 모형 시장 마이크로구조
거시 경제	경기 순환 모형 소득 불균형 분석 경제 성장 모형
사회 현상	투표 행위 분석 군중 행동 모형 언어 진화 모형
비판
경험적 검증 부족	일부 모형의 현실 반영 부족
학문적 정체성 모호	물리학과 경제학의 경계 불분명

2. 역사

사회과학에 경제학자들이 관심을 가진 것은 새로운 일이 아니었다.^[1] 다니엘 베르누이는 효용 기반 선호도 개념을 제시하였다. 신고전학파 경제학의 창시자 중 한 명이자 예일 대학교 경제학 교수였던 어빙 피셔는 원래 예일 대학교 물리학자 조시아 윌라드 기브스에게서 훈련을 받았다.^[2] 1969년 최초의 노벨 경제학상을 수상한 얀 틴베르겐은 레이던 대학교에서 파울 에렌페스트와 함께 물리학을 공부했으며, 국제 무역의 중력 모형을 개발하여 국제 경제학의 주요 연구 수단이 되었다.

일반 균형 이론은 전통적인 경제학의 시장 이론으로, 소비자의 효용 함수와 생산자의 생산 함수를 바탕으로 다중 시장의 가격과 수요량을 동시에 결정하는 모델이다. 이는 수학적으로 우아하지만, 동역학적이지 않아 시장이 어떻게 균형에 도달하는지, 실제로 균형을 이루는지에 대한 문제를 다루기 어렵다. 또한, 버블이나 크래시와 같은 동적인 현상을 통일적으로 이해하기 위한 모델 구축이 필요했다.

초기 금융 공학에서는 원자산 가격 변화율의 분포가 대수 정규 분포를 따르고 차익 기회가 없다는 가정하에 옵션의 이론 가격 (블랙-숄즈 방정식)을 도출했다. 이는 수학적으로 다루기 쉬운 정규 분포를 사용했지만, 실제 가격 변화율 분포는 파레토 분포(멱 분포)를 따르기 때문에 현실적인 모델은 아니었다. 이후 금융 공학은 ARCH, GARCH 모형처럼 가격 변화율의 표준 편차 시간 변동을 도입하고, 멱 분포, 변동성 클러스터링을 재현하는 방향으로 발전했다. 경제물리학은 이러한 분포가 나타나는 이유에 대한 답을 찾는 것을 목표로 한다.

가격 변화율 분포가 파레토 분포(멱 분포)를 따르는 이유를 이해하는 것은 중요하다. 큰 가격 변동은 폭락이나 폭등을 의미하며, 정규 분포 예측보다 많다는 것은 시장이 불안정하다는 것을 의미한다. 또한, 옵션의 이론 가격은 가격 변화율 분포와 관련이 있어 옵션 가격 이론에도 중요하다.

멱 분포가 일반적으로 어떤 상황에서 나타나는지, 그리고 물리학적 방법으로 멱 분포를 어떻게 이해할 수 있는지는 경제물리학의 주요 연구 과제 중 하나이다.

2. 1. 학문적 기원

경제학에 물리학적 방법론을 적용하려는 시도는 오래전부터 있었다. 다니엘 베르누이는 효용 기반 선호도 개념을 제시하였다.^[1] 신고전학파 경제학의 창시자 중 한 명이자 예일 대학교 경제학 교수였던 어빙 피셔는 원래 예일 대학교 물리학자 조시아 윌라드 기브스에게서 훈련을 받았다.^[2] 마찬가지로, 경제 과정 분석을 위한 동적 모델을 개발하고 적용한 공로로 1969년 최초의 노벨 경제학상을 수상한 얀 틴베르겐은 레이던 대학교에서 파울 에렌페스트와 함께 물리학을 공부했다. 특히, 틴베르겐은 국제 무역의 중력 모형을 개발했는데, 이는 국제 경제학의 주된 연구 수단이 되었다.

경제물리학은 1990년대 중반 통계 역학의 하위 분야에서 일하는 여러 물리학자들에 의해 시작되었다. 이들은 경제학자들의 전통적인 설명과 접근 방식(일반적으로 경험적 데이터와의 일치보다 해결 가능한 이론 모델을 위해 단순화된 접근 방식을 우선시함)에 만족하지 못하고, 물리학의 도구와 방법을 적용하여 먼저 금융 데이터 세트를 일치시키려고 시도한 다음, 더 일반적인 경제 현상을 설명하려고 시도했다.

이 시기에 경제물리학이 등장하게 된 한 가지 원동력은 1980년대부터 시작된 방대한 양의 금융 데이터가 갑작스럽게 가용해진 것이었다. 전통적인 분석 방법은 불충분하다는 것이 분명해졌는데, 표준적인 경제 방법은 동질적인 행위자와 균형을 다루는 반면, 금융 시장에서 더 흥미로운 많은 현상은 근본적으로 이질적 행위자와 균형에서 먼 상황에 의존했기 때문이다.

"경제물리학"이라는 용어는 H. 유진 스탠리가 콜카타(구 캘커타)에서 열린 통계 물리학 회의에서 물리학자들이 (주식 및 기타) 시장 문제에 대해 작성한 많은 논문을 설명하기 위해 만들었으며, 1996년 Physica A에 회의록으로 처음 등장했다.^[3]^[4] 경제물리학에 관한 첫 번째 회의는 1998년 야노스 케르테스와 임레 콘도르에 의해 부다페스트에서 개최되었다. 경제물리학에 관한 첫 번째 책은 2000년에 R. N. 만테냐와 H. E. 스탠리가 저술했다.^[5]

이 주제에 대한 거의 정기적인 회의 시리즈에는 Econophys-Kolkata(콜카타 및 델리에서 개최),^[6] 경제물리학 콜로키움, ESHIA/WEHIA 등이 있다.

최근 몇 년 동안 네트워크 과학은 통계 역학의 유추에 크게 의존하여 생산 시스템 연구에 적용되었다. 이는 산타페 연구소에서 수행된 연구, 즉 금융 위기 예측 및 하버드-MIT 경제 복잡성 관측소와 같은 유럽 자금 지원 연구 프로젝트의 경우이다.

다양한 다른 물리학 도구들이 사용되었으며, 지금까지 사용된 예로는 유체역학, 고전역학, 양자역학 (소위 고전 경제학, 양자 경제학 및 양자 금융 포함),^[18] 통계역학의 파인만-카츠 공식 등이 있다.^[22]^[23]

2. 2. 1990년대 이후의 발전

경제물리학은 1990년대 중반 통계 역학의 하위 분야에서 일하는 여러 물리학자들에 의해 시작되었다. 경제학자들의 전통적인 설명과 접근 방식은 경험적 데이터와의 일치보다 해결 가능한 이론 모델을 위해 단순화된 접근 방식을 우선시하였는데, 이에 만족하지 못한 물리학자들은 물리학의 도구와 방법을 적용하여 먼저 금융 데이터 세트를 일치시키려고 시도한 다음, 더 일반적인 경제 현상을 설명하려고 시도했다.^[3]^[4]

이 시기에 경제물리학이 등장하게 된 한 가지 원동력은 1980년대부터 시작된 방대한 양의 금융 데이터의 갑작스러운 가용성이었다. 전통적인 분석 방법이 불충분하다는 것이 분명해졌는데, 표준적인 경제 방법은 동질적인 행위자와 균형을 다루는 반면, 금융 시장에서 더 흥미로운 많은 현상은 근본적으로 이질적 행위자와 균형에서 먼 상황에 의존했다.

"경제물리학"이라는 용어는 H. 유진 스탠리가 콜카타(구 캘커타)에서 열린 통계 물리학 회의에서 물리학자들이 (주식 및 기타) 시장 문제에 대해 작성한 많은 논문을 설명하기 위해 만들었으며, 1996년 Physica A에 회의록으로 처음 등장했다.^[3]^[4] 경제물리학에 관한 첫 번째 회의는 1998년 야노스 케르테스와 임레 콘도르에 의해 부다페스트에서 개최되었다.^[5]

2. 3. 대한민국에서의 경제물리학

주어진 원본 소스는 '대한민국에서의 경제물리학'에 대한 내용을 포함하고 있지 않아, 해당 섹션을 작성할 수 없습니다. 이전 답변과 동일하게, 주어진 정보로는 섹션 내용을 구성할 수 없습니다.

3. 주요 연구 분야 및 방법론

경제물리학은 통계물리학적 기법을 주로 사용하여 경제를 연구하며, 때로는 유체역학이나 양자역학적 기법도 활용한다.

초기 연구에서는 금융공학의 블랙-숄즈 방정식처럼 수학적으로 다루기 쉬운 정규 분포를 가정했다. 하지만 실제 가격 변화율은 파레토 분포(멱 분포)를 따르므로 현실적인 모델이라 보기 어려웠다. 이후 ARCH 모형, GARCH 모형으로 멱 분포와 변동성 클러스터링을 재현했지만, 왜 그러한 분포를 따르는지는 여전히 과제로 남아있었다.

경제물리학은 가격 변화율 분포가 멱 분포를 따르는 이유를 밝히는 것을 중요하게 다룬다. 이는 큰 가격 변동이 시장 불안정성을 의미하고, 옵션 가격 이론에도 영향을 주기 때문이다.

상전이 개념을 통해 시장 국면 변화를 설명하는데, 시장에는 버블 및 폭락 국면과 평온한 국면이 있고, 이 둘 사이의 전이를 통해 멱 분포가 발생한다고 본다. 제2차 세계 대전 이후 헝가리의 극심한 인플레이션은 일반적인 인플레이션과 다른 상으로, 투자자들의 사고가 한 방향으로 통일되는 자기 상전이와 유사한 현상으로 해석한다.

또한, 프랙탈, 자기조직화, 복잡계 네트워크, 카오스 이론 등 복잡계 개념을 활용하여 시장을 분석한다.

3. 1. 통계물리학적 접근

금융 시장 데이터 분석에는 통계물리학의 개념과 방법론이 적용된다. 여기에는 확률 및 통계 방법, 랜덤 행렬 이론, 팻 테일 분포, 스케일링 등이 활용된다.^[17]

경제학에 적용된 물리학 모델에는 기체 운동 이론(시장 운동 교환 모델이라고 함),^[7] 침투, 카오스 이론, 자기 조직 임계성 모델 등이 있다.^[8]

포텐셜 게임의 경우, 섀넌 정보 엔트로피를 통해 정보를 기반으로 하는 출현 생성 평형은 잡음이 있는 결정을 나타내는 확률적 동적 방정식과 동일한 평형 척도(깁스 척도 (통계 역학))를 생성한다는 것이 밝혀졌다. 이는 경제학자들이 사용하는 제한적 합리성 모델을 기반으로 한다.^[9] 이 모델은 휴 딕슨의 "공모의 불가피성" 결과를 증명하는 데 사용되었으며,^[10] 베블렌재, "핫 핸드" 오류가 있는 주식 구매자,^[12] 숏 스퀴즈 동안 월스트리트베츠 그룹의 2021년 게임스탑 주가 폭등 공모가 발생했을 때와 같이 수요가 증가하는 상황을 설명할 수 있다.^[13]

정보 이론에서 파생된 정량자는 주식 시장의 정보 효율성 정도를 평가하는 데 사용된다.^[15] 복잡성-엔트로피 인과 관계 평면은 다양한 시장의 효율성 순위를 설정하고 서로 다른 채권 시장 역학을 구별하는 데 사용된다. 선진국은 엔트로피가 더 높고 복잡성이 낮은 주식 시장을, 신흥국의 시장은 엔트로피가 더 낮고 복잡성이 더 높은 주식 시장을 가지고 있는 것으로 나타났다. 또한, 이 분류는 주요 신용 평가 기관의 자격과 일치한다.^[16]

상전이, 프랙탈, 자기조직화, 복잡계 네트워크 등의 개념을 경제 현상 설명에 적용하여, 시장의 버블 및 폭락과 같은 현상을 이해하려고 시도한다. 예를 들어, 제2차 세계 대전 후 헝가리에서는 16년 만에 화폐 가치가 1해 3000경 분의 1이 되는 맹렬한 인플레이션이 발생했는데, 이는 일반적인 인플레이션과는 다른 비정상적인 현상으로, 자기 상전이와 유사하게 투자자들의 사고가 한 방향으로 통일되면서 나타나는 것으로 해석될 수 있다. 그러나 최근 연구에 따르면 가격 변동률이 멱분포를 따르는 것은 시장 메커니즘 자체에 내재된 이유 때문이라는 것이 밝혀지고 있다.

3. 2. 기타 물리학적 방법론

유체역학, 고전역학, 양자역학 ( 고전 경제학, 양자 경제학, 양자 금융 등)^[18], 통계역학의 파인만-카츠 공식^[22]^[23] 등 다양한 물리학 도구들이 경제 현상 분석에 사용되었다. 예를 들어 파인만-카츠 공식은 옵션 가격 결정 등 금융 문제 해결에 응용된다.

3. 3. 정보 이론 및 복잡성 이론

정보 이론과 복잡성 이론을 활용하여 시장의 효율성, 정보 흐름 등을 분석한다. 머리 겔만과 클로드 섀넌을 비롯한 많은 과학자들이 개발한 복잡성 및 정보 이론의 수학적 이론을 사용하려는 시도가 있었다.^[8]

정보 이론에서 파생된 정량자는 경제물리학자 아우렐리오 F. 바리비에라와 공저자들이 여러 논문에서 주식 시장의 정보 효율성 정도를 평가하는 데 사용했다.^[15] 주니노 등은 금융 문헌에서 혁신적인 통계 도구인 복잡성-엔트로피 인과 관계 평면을 사용한다. 이 데카르트 표현은 다양한 시장의 효율성 순위를 설정하고 서로 다른 채권 시장 역학을 구별한다. 선진국은 엔트로피가 더 높고 복잡성이 낮은 주식 시장을, 신흥국의 시장은 엔트로피가 더 낮고 복잡성이 더 높은 주식 시장을 가지고 있는 것으로 나타났다. 또한 저자들은 복잡성-엔트로피 인과 관계 평면에서 파생된 분류가 주요 신용 평가 기관에서 발행 기관에 부여한 자격과 일치한다고 결론을 내린다. 바리비에라 등이 개발한 유사한 연구^[16]에서는 복잡성-엔트로피 인과 관계 평면을 사용하여 미국 석유 및 에너지 회사의 회사채 샘플의 신용 등급과 정보 효율성의 관계를 탐구한다. 이들은 이러한 분류가 무디스에서 할당한 신용 등급과 일치한다는 것을 발견했다.

4. 주요 연구 결과 및 응용

경제물리학은 계량 금융이라는 응용 분야에 영향을 미치고 있으며, 그 범위와 목표는 경제 이론과는 상당히 다르다. 여러 경제물리학자들은 금융 시장의 물리학에서 가격 변동에 대한 모델이나 기존 모델에 대한 독창적인 관점을 제시했다.^[20]^[30]^[31]

경제물리학의 주요 결과 중 하나는 다양한 금융 데이터 분포에서 꼬리가 두꺼운 현상을 보편적인 자기 유사 스케일링 속성으로 설명하는 것이다.^[32] 이는 시장 참여자들이 가격 상승이나 하락과 같은 "미세 경향"을 체계적으로 활용하기 때문에 발생한다. "꼬리가 두꺼운" 현상은 수학적으로 중요할 뿐만 아니라, 무시할 수 없을 정도의 위험을 포함한다. 이 위험은 지수적으로 감소하지 않고, 멱법칙을 따라 대수적으로 감소한다. 예를 들어, $P\propto x^{-4}\,,$ 에서 ''x''가 커질수록 (10⁸개 이상의 데이터) 해당 사건은 "이상치"가 아니라 실제로 고려해야 하는 대상이 된다.^[33] 가격 경향 변화 시 거래 속도와 거래량이 증가하며 나타나는 "패닉 반응"도 영향을 미치는 것으로 보인다.^[33]

"꼬리가 두꺼운" 현상은 복잡한 "비섭동" 방법, 주로 수치적 방법을 통해 얻을 수 있다. 이는 가우시안 근사에서 벗어나는 현상을 포함하기 때문이다. 블랙-숄즈 이론이 그 예시이다. 그러나 꼬리가 두꺼운 현상은 중심 극한 정리의 무작위 항 수나 다른 비 경제물리학 모델과 같은 다른 현상으로 인해 발생할 수도 있다. 이러한 모델들은 테스트하기 어렵기 때문에 전통적인 경제 분석에서는 덜 주목받았다.

4. 1. 금융 시장 분석

팻 테일 현상, 변동성 군집 등 금융 시장의 특징을 설명하는 모델을 개발한다.^[30]^[31] 현대 포트폴리오 이론 개선에 기여하고,^[17] 블랙-숄즈 모형의 한계를 극복하기 위한 연구를 진행한다.^[20]^[21]

경제물리학의 주요 결과 중 하나는 다양한 금융 데이터 분포에서 꼬리가 두꺼운 현상을 보편적인 자기 유사 스케일링 속성으로 설명하는 것이다.^[32] 이는 개별 시장 경쟁자 또는 그 집단의 경향이 우세한 "미세 경향"(예: 가격 상승 또는 하락)을 체계적이고 최적으로 활용하기 때문에 발생한다. 이러한 "꼬리가 두꺼운" 현상은 수학적으로 중요할 뿐만 아니라, 한편으로는 무시할 수 있을 정도로 작지만 다른 한편으로는 전혀 무시할 수 없는 위험을 포함한다. 즉, 지수적으로 작게 만들 수 없고, 대신 측정 가능한 대수적으로 감소하는 멱법칙을 따르는데, 예를 들어

P\propto x^{-4}\,,

인 경우 ''x''는 고려된 분포의 꼬리 영역에서 점점 더 커지는 변수이다(즉, 10⁸개 이상의 데이터를 가진 가격 통계). 다시 말해, 고려된 사건은 단순히 "이상치"가 아니라 실제로 고려해야 하며 "보험 처리"될 수 없다.^[33] 경향의 변화(예: 가격 하락에서 상승으로)가 가까워지면 대수적으로 증가하는 거래 속도와 거래량으로 판매 또는 구매 주체의 전형적인 "패닉 반응"이 나타나는 것도 역할을 하는 것으로 보인다.^[33]

랜덤 행렬 이론은 금융 상관 행렬의 노이즈를 식별하는 데 사용될 수 있다. 한 연구에서는 이 기술이 포트폴리오 최적화와 같이 포트폴리오의 성과를 향상시킬 수 있다고 주장한다.^[17]

옵션 가격 책정을 위한 블랙-숄즈 방정식은 확산-대류 방정식이다 (그러나 블랙-숄즈 방법론에 대한 비판은 ^[20]^[21] 참조).

초기 금융 공학에서는 원자산의 가격 변화율의 분포가 대수 정규 분포를 따르고, 차익 기회가 존재하지 않는다는 가정을 바탕으로 옵션의 이론 가격을 도출할 수 있었다 (블랙-숄즈 방정식). 그러나 실제 가격 변화율의 분포는 정규 분포가 아닌 파레토 분포 (멱 분포)를 따르기 때문에 현실적인 모델이라고 할 수 없었다. 금융 공학은 ARCH, GARCH 모형처럼 가격 변화율의 표준 편차의 시간 변동을 도입하고, 멱 분포, 변동성 클러스터링을 재현하는 방향으로 발전해 간다.

가격 변화율의 분포가 왜 파레토 분포(멱 분포)를 따르는지에 대한 이해는 중요하다. 큰 가격 변동은 폭락·폭등을 의미하며, 정규 분포의 예측보다 많다는 것은 그만큼 시장이 불안정한 존재임을 의미하기 때문이다. 또한, 옵션의 이론 가격은 가격 변화율의 분포와 관계가 있다는 것이 밝혀져 있으므로, 옵션의 가격 이론에도 중요하다.

최근 연구에서는 가격 변동률이 멱분포를 따르는 것은 투자자의 의사 결정에 관한 상전이라기보다는 시장 메커니즘 자체에 내재된 이유에서라는 것이 밝혀지고 있다. 자세한 내용은 팻 테일 문서를 참조하라.

4. 2. 경제 시스템 분석

경제물리학은 통계물리학, 유체역학, 양자역학 등 다양한 물리학적 기법을 사용하여 경제 시스템을 분석한다. 특히, 상전이, 프랙탈, 자기 조직화, 네트워크, 카오스 이론과 같은 복잡계 개념을 활용하여 시장을 이해하려는 시도를 한다.^[33]

상전이는 경제 현상을 파악하는 데 중요한 개념으로 여겨진다. 시장은 버블・폭락 국면과 플랫 국면(평온한 상태)의 두 가지 국면을 가지며, 이 국면 사이의 전이를 통해 멱분포가 발생한다는 것이 경제물리학의 일반적인 생각이다.^[33] 예를 들어, 제2차 세계 대전 후 헝가리에서는 16년 만에 화폐 가치가 1해 3000경 분의 1이 되는 극심한 인플레이션이 발생했는데, 이는 일반적인 인플레이션과는 다른 비정상적인 현상으로, 상이 다르다고 볼 수 있다.^[33]

최근 연구에서는 가격 변동률이 멱분포를 따르는 현상이 투자자의 의사 결정에 관한 상전이라기보다는 시장 메커니즘 자체에 내재된 이유 때문이라는 것이 밝혀지고 있다. 팻 테일 참조.^[33]

많은 종류의 금융 데이터 분포에서 나타나는 꼬리가 두꺼운 현상은 보편적인 자기 유사 스케일링 속성으로 설명된다.^[32] 이는 개별 시장 경쟁자 또는 그 집단의 경향이 우세한 "미세 경향"(예: 가격 상승 또는 하락)을 체계적이고 최적으로 활용하기 때문에 발생한다. 이러한 현상은 무시할 수 없을 정도로 큰 위험을 포함하며, 지수적으로 감소하지 않고 대수적으로 감소하는 멱법칙을 따른다.^[33]

4. 3. 양자 경제학

양자 확률 등 양자역학의 개념을 경제 및 금융 모델링에 적용한 것이다. 양자 인지, 양자 게임 이론, 양자 컴퓨팅 등 관련 분야의 아이디어를 활용한다.^[28]

학술지 ''양자 경제학 및 금융''(Quantum Economics and Finance) 창간호 사설에는 "양자 경제학 및 금융은 사영 기하학을 기반으로 한 확률, 즉 양자 확률을 경제 및 금융 모델링에 적용한 것이다."라고 적혀 있다.^[28]

같은 호에 실린 개요 기사에서 데이비드 오렐(David Orrell)은 신고전 경제학이 고전 역학의 개념에서 어떻게 이점을 얻었는지 설명하면서, 양자 역학의 개념은 "겉보기에 경제학에 아무런 영향을 미치지 않았다"고 지적했다.^[29] 그는 양자 경제학의 다양한 방안을 검토하며, 그중 일부는 상반된다고 언급하고, "따라서 양자 경제학은 양자 물리학의 책에서 다른 종류의 잎을 따와야 하는데, 그것이 자연스럽거나 우아해 보이거나, 어떤 상위 권위에 의해 미리 승인되었거나, 다른 것과 유사하기 때문이 아니라, 연구 대상의 가장 기본적인 속성을 유용한 방식으로 포착하기 때문에 양자적 방법을 채택해야 한다"고 결론 내렸다.

4. 4. 주류 경제학계의 비판

마우로 갈레가티, 스티브 킨, 토마스 룩스, 폴 오머로드 등 경제학자들은 2006년에 경제물리학에 대한 비판을 제기했다.^[34]^[35] 이들은 경제물리학이 금융 및 산업 경제 분야에서 중요한 경험적 기여를 했다고 언급하면서도, 다음과 같은 네 가지 우려 사항을 제시했다.

경제학 연구에 대한 인식 부족
엄격함에 대한 저항
보편적인 경험적 규칙성에 대한 잘못된 믿음
부적절한 모델 사용

경제물리학은 새로운 학문 분야이지만, 그 대상은 새롭지 않다. 사용되는 수법 또한 물리학에서는 당연한 것이며, 새로운 수법이 등장하지는 않았다. 그러나 최근에는 경제물리학에서 물리학에 시사하는 성과가 나오기 시작했다. 따라서 시장을 전통적인 수법으로 연구하는 경제학자나 주류 물리학자로부터 다양한 비판이 제기되고 있다.

4. 5. 경제물리학계의 반론

경제물리학은 새로운 학문 분야이지만, 그 대상은 새롭지 않다. 사용되는 수법도 물리학에서는 당연한 것이며, 새로운 수법이 등장하기까지 이르지는 않았지만, 최근에는 경제물리학으로부터 물리학에 대해서도 시사적인 성과가 창출되기 시작했다. 따라서 시장을 전통적인 수법으로 연구하는 경제학자나 주류 물리학자로부터 다양한 비판이 제기되고 있다.

2006년, 경제학자 마우로 갈레가티, 스티브 킨, 토마스 룩스, 폴 오머로드는 경제물리학에 대한 비판을 발표했다.^[34]^[35] 이들은 주로 금융 및 산업 경제 분야에서 중요한 경험적 기여를 언급했지만, 이 분야의 연구에 대한 네 가지 우려 사항을 제시했다. 경제학 연구에 대한 인식 부족, 엄격함에 대한 저항, 보편적인 경험적 규칙성에 대한 잘못된 믿음, 부적절한 모델 사용이 그것이다.

5. 한국 경제에 대한 시사점 (더불어민주당 관점)

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참조

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