자본 축적
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1. 개요
자본 축적은 부의 순증가와 재분배를 모두 포함하며, 경제학 및 회계학에서는 이윤, 저축, 실질 자본재 투자를 의미한다. 이는 유형적 생산 수단 투자, 금융 자산 투자, '비생산적' 물리적 자산 투자, 인적 자본 및 사회 자본 투자 등을 포함하며 경제 성장을 위해 필요하다. 마르크스 경제학에서는 잉여가치가 자본으로 전용되어 생산 규모를 확대하는 과정을 자본 축적으로 정의한다. 자본 축적은 자본의 순환 과정을 통해 이루어지며, 초기에는 폭력, 약탈 등을 통해 발생하기도 한다. 자본 축적률은 잉여가치 중 재투자되는 비율을 의미하며, 과잉 축적은 공황을 초래할 수 있다. 자본 축적은 사회적·경제적 불평등을 심화시키고 사회적 관계를 변화시키며, 시장과 사회적 영향력에도 영향을 미친다.
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자본 축적 | |
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구글 지도 | |
기본 정보 | |
정의 | 이윤 추구를 동기로 하는 자본의 증가 |
핵심 요소 | 자본주의의 핵심 원리 |
다른 표현 | 자본 증식, 축재 |
관련 이론 | 마르크스 경제학, 케인스 경제학, 신고전파 경제학 |
마르크스 경제학에서의 자본 축적 | |
정의 | 자본가가 이윤을 재투자하여 자본 규모를 확대하는 과정 |
동기 | 자본가의 이윤 극대화 추구 |
과정 | 잉여가치 추출 이윤 획득 자본 재투자 |
결과 | 자본의 집중과 축적, 자본주의 발전 |
모순 | 과잉 생산과 경제 위기 발생 가능성 |
주요 개념 | 잉여가치 착취 자본의 유기적 구성 |
케인스 경제학에서의 자본 축적 | |
정의 | 투자와 저축의 상호작용을 통한 자본 형성 |
동기 | 경제 성장과 고용 증대 |
과정 | 투자 증대 유효 수요 창출 생산 확대 |
역할 | 총수요 증대, 경기 부양 |
정책 | 정부 투자, 재정 정책 |
문제점 | 과도한 투자로 인한 인플레이션 발생 가능성 |
신고전파 경제학에서의 자본 축적 | |
정의 | 생산 요소의 증가를 통한 자본 형성 |
동기 | 생산성 향상과 효율성 증대 |
과정 | 저축 증가 자본 투자 생산 요소 증가 |
강조 | 기술 진보, 인적 자본 |
균형 | 균형 성장 추구 |
비판 | 자본 축적의 불평등 문제 간과 |
비판 | |
마르크스주의적 비판 | 자본주의 체제의 불평등 심화 및 착취 구조 비판 |
환경론적 비판 | 자원 고갈 및 환경 파괴 심화 |
사회적 비판 | 소득 불평등 및 사회적 양극화 심화 |
기타 | |
관련 서적 | 자본론 (카를 마르크스) 자본 축적 (로자 룩셈부르크) |
2. 정의
자본 축적은 정의하기 어렵고 논란의 여지가 있는 개념으로, 보통 순이익의 증가나 부가 상류층, 고액 순자산가에게로 재분배되는 것을 의미한다.
일반적으로 자본 축적은 부의 순증가와 부의 재분배를 모두 포함한다. 생산량이 늘어 사회 전체의 부가 증가하는 경우가 있는가 하면, 다른 사람의 희생을 통해 부가 사회 상층부로 이동하는 경우도 있다. 어떤 사람들은 다른 사람들보다 훨씬 빠르게 자본을 축적할 수 있으며, 법적으로 부당하다고 판단되는 경우에는 부당이득이 된다.[4] 소수 വ്യക്തി나 조직이 부를 축적하는 동안, 사회 전체의 부는 감소할 수도 있다.
경제학과 회계학에서 자본 축적은 이윤 소득이나 저축, 특히 실질 자본재에 대한 투자를 의미하기도 한다.
마르크스에 따르면, 자본 축적은 합법적이거나 불법적인 무역과 몰수를 통해 이루어진다. 교환이나 "상향 거래"를 통해 자본이 증가할 수도 있지만, 다른 사람에게서 자산이나 자원을 빼앗아 자본을 축적할 수도 있다. 데이비드 하비는 이를 탈소유를 통한 축적이라고 불렀다. 마르크스는 자본 축적의 원천으로 선물, 지원금, 세금에 대해서는 자세히 다루지 않았다.
자본 축적은 무역 확장의 장애물 제거를 통해 지속되고 발전하는데, 이는 역사적으로 폭력적인 과정을 동반하기도 했다. 시장이 확장되면서 더 많은 상품과 서비스가 거래되어 자본 축적의 기회가 늘어나지만, 투자자나 노동자의 파업, 소비자 저항 등으로 인해 저항에 직면할 수도 있다.
2. 1. 현대 경제학적 관점
경제학과 회계학에서 자본 축적은 종종 이윤 소득이나 저축, 특히 실질 자본재에 대한 투자를 의미한다. 자본의 집중과 중앙 집중화는 이러한 축적의 두 가지 결과이다.[4]일반적으로 자본 축적은 다음을 의미한다.
- 유형적 생산 수단(예: 자산 취득, 연구 개발 등)에 대한 실제 투자
- 이윤, 이자, 임대료, 로열티, 수수료 또는 자본 이득을 창출하는 서류상의 금융 자산에 대한 투자
- 가치가 상승하는 주택 부동산이나 예술품과 같은 '비생산적' 물리적 자산에 대한 투자
더 나아가, 자본 축적은 다음을 포함한다.
- 인적 자본, 즉, (잠재적) 노동력의 기술을 향상시키는 새로운 교육 및 훈련으로 일에서 얻는 수입을 증가시킬 수 있다.
- 사회 자본, 즉 개인이나 기업이 아닌 사회 구성원이 공유하는 부와 생산 능력.
경제 성장에는 일반적으로 추가적인 생산을 위해 추가 자금이 필요하므로 비금융적 및 금융적 자본 축적이 모두 필요하다. 생산의 더욱 현명하고 생산적인 조직화는 자본 증가 없이도 생산을 증가시킬 수 있다. 발명이나 생산성 향상을 가져오는 개선된 조직, 새로운 자산(석유, 금, 광물 등) 발견, 부동산 매각 등을 통해 투자 증가 없이 자본을 창출할 수 있다.
현대 거시경제학과 계량 경제학에서는 "축적" 대신 "자본 형성"이라는 용어가 종종 사용되지만, 유엔무역개발회의(UNCTAD)는 현재 "축적"이라는 용어를 사용한다. 이 용어는 때때로 국민계정에 사용된다.
축적은 투자의 금전적 가치, 재투자된 소득의 양 또는 소유 자산의 가치 변화(자본 스톡의 가치 증가)로 측정할 수 있다. 정부 통계학자들은 회사 대차대조표, 세금 데이터 및 직접 조사를 기반으로 국민계정, 국내 국제수지 및 자금흐름 통계를 위해 총 투자 및 자산을 추정한다. 일반적으로 중앙은행과 재무부는 이러한 데이터에 대한 해석과 분석을 제공한다. 표준 지표에는 자본 형성, 총 고정 자본 형성, 고정 자본, 가계 자산 부, 외국인 직접 투자가 포함된다.
국제통화기금, UNCTAD, 세계은행, OECD 및 국제결제은행과 같은 기관은 국가 투자 데이터를 사용하여 세계 추세를 추정한다. 미국 경제 분석국, 유로스타트 및 일본 통계청은 각각 미국, 유럽 및 일본에 대한 데이터를 제공한다.
2. 2. 마르크스 경제학적 관점
마르크스 경제학에서 자본은 세 가지 과정을 거쳐 순환한다. 첫째, 자본가가 화폐로 생산 수단이나 노동력을 구매하는 유통 과정이다. 둘째, 이를 통해 새로운 상품을 생산하는 생산 과정이다. 셋째, 완성된 상품을 판매하여 다시 화폐를 얻는 유통 과정이다. 이 순환은 G-W…P…W′-G′ (G: 화폐자본, W: 상품자본, P: 생산과정, W′·G′: 증식된 상품자본 및 화폐자본) 형태로 반복되며, 자본은 계속 순환한다.[8]자본 축적은 이윤을 경제에 재투자하여 자본 총량을 늘리는 과정이다. 마르크스는 자본을 확장하는 가치로 보았는데, 이는 화폐로 표현되며 인적 노동을 통해 더 큰 가치로 변환되어 이윤으로 획득된다. 자본은 자본가가 추가적인 가치(잉여가치)를 얻기 위해 사용하는 경제적 또는 상업적 자산 가치로 정의된다.[8]
마르크스주의적 분석에 따르면, 자본 축적과 자본주의 발전 과정에는 체계적인 문제가 있다. 자본의 과잉축적 위기는 이윤이 발생할 새로운 투자처의 증가율보다 이윤율이 더 높을 때 발생한다. 이는 생산성 향상으로 인한 유기적 자본 구성비(자본 투입 대비 노동 투입 비율 증가) 증가 때문이다. 이로 인해 임금 총액이 감소하고, 노동 계급의 임금 정체와 높은 실업률을 초래하며, 과잉 이윤은 새로운 투자 기회를 찾게 된다. 마르크스는 이러한 순환 과정이 자본주의 해체와 사회주의로의 대체 원인이 될 것이라고 믿었다.[9]
마르크스주의에서 사회주의는 자본 축적이 더 이상 유지될 수 없을 때 자본주의를 이어 지배적인 생산 양식이 될 것이다. 사회주의 경제는 자본 축적이 아닌 인간의 욕구를 충족시키는 생산을 기반으로 한다. 이는 사용을 위한 생산 원칙으로 요약된다.[9]
마르크스는 자본이 부유한 자본가들에게 집중되는 경향이 있다고 설명했다. 그는 "경쟁의 싸움은 상품 가격 인하를 통해 이루어진다. 상품의 저렴함은 노동 생산성을 요구하며, 이는 생산 규모에 달려 있다. 따라서 대규모 자본이 소규모 자본을 이긴다"고 말했다. 자본주의적 생산양식의 발전과 함께 사업 운영에 필요한 최소 자본량이 증가하여 소규모 자본은 현대 산업이 불완전하게 장악한 생산 영역으로 몰려든다. 경쟁은 많은 소규모 자본가들의 파산으로 끝나고, 그들의 자본은 정복자에게 넘어가거나 사라진다.[10]
현대 경제학에서 자본의 증가는 자본 형성과 같은 의미로 사용된다. 마르크스 경제학에서 잉여가치는 자본가의 소비로 모두 지출되지 않고, 일부가 새로운 추가 자본으로 전용된다. 그 결과 자본 축적이 일어나며, 이를 기반으로 생산 규모가 확대되어 경제 성장으로 이어진다.
3. 자본 순환
마르크스 경제학에서 자본은 순환 과정을 거친다. 이 과정은 크게 세 가지로 나눌 수 있다.
# '''유통과정''': 자본가가 화폐를 사용하여 생산 수단이나 노동력을 구매한다.
# '''생산 과정''': 구매한 생산 수단과 노동력을 활용하여 새로운 상품을 생산한다.
# '''유통과정''': 완성된 상품을 판매하여 다시 화폐를 회수한다.
이러한 순환은 G-W…P…W′-G′ (G는 화폐자본, W는 상품자본, P는 생산과정을 나타내며, 여기서 작용하는 자본은 생산자본, W′·G′는 P를 거쳐 증식된 상품자본 및 화폐 자본)와 같은 공식으로 표현될 수 있다. 자본의 순환 운동은 G(화폐)에서 시작하여 다시 G의 형태로 돌아오며, W(상품)와 P(생산)에서 시작하는 운동도 각각 본래의 형태로 돌아간다. 이러한 전 과정을 통해 자본의 운동을 총체적으로 파악할 수 있다.[1]
어니스트 만델은 경제 재생산의 개념을 확장하여, 전쟁이나 자연재해 등으로 인해 경제 규모가 감소하는 '축소된 경제 재생산'이라는 개념을 제시했다.[1]
균형 잡힌 경제 성장을 위해서는 축적 과정의 다양한 요소가 적절한 비율로 확장되어야 한다. 그러나 시장 자체는 자발적으로 이러한 균형을 창출할 수 없으며, 실제로 기업 활동을 주도하는 것은 수요와 공급의 불균형이다. 이러한 불균형이 성장의 원동력이 된다. 이는 전 세계 경제 성장의 패턴이 매우 불균형적이고 불평등한 이유를 부분적으로 설명한다.[1]
3. 1. 순환 과정
마르크스 경제학에서 자본은 유통 과정(화폐로 생산 수단이나 노동력 구매), 생산 과정(새로운 상품 생산), 유통 과정(상품 판매 후 화폐 획득)을 거쳐 순환한다. 이 순환은 G-W…P…W′-G′(G: 화폐자본, W: 상품자본, P: 생산과정, W′·G′: 증식된 상품자본 및 화폐 자본) 형태로 반복되며, 전체 순환 과정을 통해 자본 운동을 파악할 수 있다.자본은 실현된 이윤이 자본재에 재투자될 때 축적된다. 자본론에 따르면, 자본 축적 과정은 다음과 같이 서로 연관된 일곱 가지 단계를 거친다.
- 생산 수단과 노동력에 대한 자본의 초기 투입.
- 잉여 노동에 대한 지배와 착취.
- 새로운 상품 생산을 통한 자본의 가치 증식.
- 부가가치를 포함하는 생산물의 점유.
- 상품 판매를 통한 잉여 가치의 실현.
- 비용 공제 후 이윤 소득의 점유.
- 생산에 대한 이윤 소득의 재투자.
이러한 단계들은 법적, 사회적, 문화적, 경제적 조건의 존재를 전제로 한다. 마르크스는 초기 자본 축적이 폭력, 약탈, 노예 제도 등을 통해 발생한다고 주장하며, 자본주의적 생산 방식은 사람들이 부가가치 생산에서 일하도록 강요하며, 이를 위해 노동력 판매 외 다른 소득원으로부터 단절되어야 한다고 말한다.
자본론 제2권에서 마르크스는 은행 신용을 통해 자본이 유동자산, 상품자본, 생산자본 형태로 변형될 수 있음을 보여준다. 단순 재생산에서는 사회 유지를 위한 충분한 양이 생산되어 자본 규모가 일정하게 유지되고, 확대 재생산에서는 추가 생산물 가치가 생산되어 생산 규모와 다양성을 확대하는 데 사용된다.
부르주아들은 자본의 재투자가 예상 수익성, 시장 기대, 투자 위험 인식에 달려 있다고 주장하지만, 마르크스는 단순 재생산이 특정 조건에서만 가능하며, 축적은 산업 구성의 변화를 의미할 수 있다고 말한다.
어니스트 만델은 전쟁, 자연재해 등으로 인해 경제 규모가 감소하는 축소된 경제 재생산 개념을 제시했다.
균형 잡힌 경제 성장을 위해서는 축적 과정의 요소들이 적절한 비율로 확장되어야 하지만, 시장은 자발적으로 균형을 창출하지 못하며, 불균형이 성장의 원동력이 된다. 이는 전 세계 경제 성장의 불균형적인 패턴을 설명한다.
4. 자본 축적의 이론
일반적으로 자본 축적은 부의 순증가와 부의 재분배를 모두 포함한다. 이전보다 더 많은 부가 생산되면 사회는 더 부유해진다. 다른 사람들의 희생으로 자본이 축적되면 부가 사회 상층부로 이동한다. 어떤 사람들은 다른 사람들보다 훨씬 더 빠르게 자본을 축적할 수도 있다. 한 사람이 다른 사람의 희생으로 부유해지는데, 법이 부당하다고 보는 상황이라면 부당이득이라고 한다.[4]
경제학과 회계학에서 자본 축적은 종종 이윤 소득이나 저축, 특히 실질 자본재에 대한 투자와 동일시된다. 자본의 집중과 중앙 집중화는 그러한 축적의 결과 중 두 가지이다.
자본 축적은 일반적으로 다음을 의미한다.
- 유형적 생산 수단에 대한 실제 투자 (예: 자산 취득, 연구 개발 등)
- 이윤, 이자, 임대료, 로열티, 수수료 또는 자본 이득을 창출하는 금융 자산에 대한 투자
- 가치가 상승하는 주택 부동산이나 예술품과 같은 '비생산적' 물리적 자산에 대한 투자
경제 성장에는 추가적인 생산을 위해 추가 자금이 필요하므로 비금융적 및 금융적 자본 축적이 모두 필요하다. 생산의 더욱 현명하고 생산적인 조직화는 자본 증가 없이도 생산을 증가시킬 수 있다. 발명이나 생산성 향상을 가져오는 개선된 조직, 새로운 자산(석유, 금, 광물 등) 발견, 부동산 매각 등을 통해 투자 증가 없이 자본을 창출할 수 있다.
현대 거시경제학과 계량 경제학에서는 "축적" 대신 "자본 형성"이라는 용어가 종종 사용되지만, 유엔무역개발회의(UNCTAD)는 현재 "축적"이라는 용어를 사용한다.
어니스트 만델은 자본 축적과 성장의 리듬이 (1) 사회의 사회적 산물을 필요 생산물과 잉여 생산물로 분배하는 것과 (2) 잉여 생산물을 투자와 소비로 분배하는 것에 크게 의존한다고 강조했다. 이러한 배분 패턴은 자본가들 간의 경쟁, 자본가와 노동자 간의 경쟁, 그리고 노동자들 간의 경쟁의 결과를 반영한다. 따라서 자본 축적 패턴은 단순히 상업적 요인으로 설명될 수 없으며, 사회적 요인과 권력 관계도 포함한다.
4. 1. 수요 주도 성장 모델
거시경제학에서 하로드-도마르 모형을 따르면, 모든 저축이 고정투자를 위한 자금으로 사용된다고 가정할 때, 저축률(s)과 자본계수(k)는 축적과 성장에 중요한 요소로 간주된다. 고정자본 실물 재고(K)의 성장률은 다음과 같다.:
여기서 Y는 실질 국민소득이다. 자본-산출량 비율 또는 자본계수(k=K/Y)가 일정하다면, Y의 성장률은 K의 성장률과 같다. 이는 s(순 고정투자 또는 저축의 Y에 대한 비율)와 k에 의해 결정된다.
예를 들어, 어떤 국가가 국민소득의 12%를 저축하고 투자하며, 자본계수가 4:1(즉, 국민소득을 10억원 증가시키려면 40억원을 투자해야 함)인 경우 국민소득의 성장률은 연간 3%가 될 수 있다. 그러나 케인스 경제학이 지적하듯이, 저축이 자동적으로 투자를 의미하는 것은 아니다(유동자금이 예를 들어 축적될 수 있기 때문). 투자는 고정자본에 대한 투자가 아닐 수도 있다.
투자된 총 생산 자본의 회전율이 일정하다고 가정하면, 총 자본의 재고를 유지하는 데 필요한 총 투자 비율(확대가 아닌)은 총 재고가 증가함에 따라 일반적으로 증가한다. 그러면 자본 재고의 성장을 가속화하기 위해 소득과 순 신규 투자의 성장률도 증가해야 한다. 간단히 말해, 자본이 커질수록 자본을 계속 성장시키는 데 더 많은 자본이 필요하고 시장이 더욱 확장되어야 한다.
하로드 모형은 성장률이 하로드의 보장 성장률과 같지 않으면 생산이 극단적인 지점(무한 또는 영 생산)으로 향하는 불안정한 정적 평형의 문제를 가지고 있다.[5] 신칼레키안 모형은 하로드의 불안정성을 겪지 않지만, 실제 설비 이용률의 계획 설비 이용률로의 수렴 역동성을 제공하지 못한다.[6] 이와는 달리, 스라파 초다중화 모형은 정적 안정 평형과 계획 설비 이용률로의 수렴을 제공한다.[7] 스라파 초다중화 모형은 투자를 자율적인 것이 아니라 유발적인 것으로 간주하기 때문에 하로드 모형과 다르다. 이 모형에서 자율적인 구성 요소는 수출, 신용 주도 소비 및 공공 지출과 같은 자율적 비능력 창출 지출이다. 이러한 지출의 성장률은 장기적인 자본 축적 및 생산 성장률을 결정한다.
4. 2. 마르크스 경제학의 자본 축적 이론
마르크스의 경제학에 따르면 자본은 세 가지 과정을 거쳐 순환한다. 첫째는 자본가가 화폐로 생산 수단이나 노동력을 구입하는 유통 과정, 둘째는 이것을 생산적으로 소비하여 새로운 상품을 생산하는 생산 과정, 셋째는 완성된 상품을 팔아 다시 화폐를 회수하는 유통 과정이다. 즉, 자본은 G-W…P…W′-G′ (G는 화폐자본, W는 상품자본, P는 생산과정, W′·G′는 P를 거쳐 증식된 상품자본 및 화폐 자본)를 반복하며 순환한다. 자본의 운동은 이 전순환 과정을 통해 총체적으로 파악할 수 있다.일반적으로 자본 축적은 부의 순증가와 부의 재분배를 모두 포함한다. 이전보다 더 많은 부가 생산되면 사회는 더 부유해진다. 다른 사람들의 희생으로 자본이 축적되면 부가 사회 상층부로 이동한다. 어떤 사람들은 다른 사람들보다 훨씬 더 빠르게 자본을 축적할 수도 있다. 한 사람이 다른 사람의 희생으로 부유해지는데, 법이 부당하다고 보는 상황이라면 부당이득이라고 한다.[4]
경제학과 회계학에서 자본 축적은 종종 이윤 소득이나 저축, 특히 실질 자본재에 대한 투자와 동일시된다. 자본의 집중과 중앙 집중화는 그러한 축적의 결과 중 두 가지이다.
자본 축적은 일반적으로 다음을 의미한다.
- 유형적 생산 수단에 대한 실제 투자 (예: 자산 취득, 연구 개발 등)
- 이윤, 이자, 임대료, 로열티, 수수료 또는 자본 이득을 창출하는 금융 자산에 대한 투자
- 가치가 상승하는 주택 부동산이나 예술품과 같은 '비생산적' 물리적 자산에 대한 투자
경제 성장에는 추가적인 생산을 위해 추가 자금이 필요하므로 비금융적 및 금융적 자본 축적이 모두 필요하다. 생산의 더욱 현명하고 생산적인 조직화는 자본 증가 없이도 생산을 증가시킬 수 있다. 발명이나 생산성 향상을 가져오는 개선된 조직, 새로운 자산(석유, 금, 광물 등) 발견, 부동산 매각 등을 통해 투자 증가 없이 자본을 창출할 수 있다.
현대 거시경제학과 계량 경제학에서는 "축적" 대신 "자본 형성"이라는 용어가 종종 사용되지만, 유엔무역개발회의(UNCTAD)는 현재 "축적"이라는 용어를 사용한다.
칼 마르크스는 샤를 푸리에, 루이 블랑 등의 초기 사회주의 사상가들의 영향을 받아 자본 축적 또는 자본 집중의 개념을 차용했다.[8] 마르크스는 자본을 확장하는 가치, 즉 화폐로 표현되는 자본의 합계로 이해했다. 이는 변환을 통해 인적 노동으로 더 큰 가치를 창출하고 이윤을 획득한다. 여기서 자본은 본질적으로 추가적인 가치(잉여가치)를 얻기 위해 자본가가 사용하는 경제적 또는 상업적 자산 가치로 정의된다.
마르크스에 따르면, 자본은 가장 부유한 자본가들의 손에 집중되고 중앙집중화되는 경향이 있다. 그는 다음과 같이 설명한다.
"이미 형성된 자본의 집중, 개별 독립성의 파괴, 자본가에 의한 자본가의 수탈, 많은 소규모 자본의 소수 대규모 자본으로의 변형… 한 곳에서 자본이 거대한 덩어리로 한 손에 집중되는 것은 다른 곳에서 많은 자본이 손실되었기 때문이다… 경쟁의 싸움은 상품 가격 인하를 통해 이루어진다. 상품의 저렴함은 노동 생산성을 요구하며, 이는 다시 생산 규모에 달려 있다. 따라서 대규모 자본이 소규모 자본을 이긴다. 자본주의적 생산양식의 발전과 함께 사업을 정상적인 조건 하에서 운영하는 데 필요한 최소 자본량이 증가한다. 따라서 소규모 자본은 현대 산업이 산발적이거나 불완전하게 장악한 생산 영역으로 몰려든다. 여기서 경쟁은 치열해진다… 이는 항상 많은 소규모 자본가들의 파산으로 끝나며, 그들의 자본은 부분적으로 정복자의 손에 넘어가고, 부분적으로는 사라진다."[10]
자본주의 호황기에는 투자가 누적적으로 증가한다. 즉, 한 투자가 다른 투자로 이어져 시장이 지속적으로 확장되고, 노동력이 확대되며 대다수 사람들의 생활 수준이 향상된다.
침체된 쇠퇴하는 자본주의에서는 축적 과정이 점점 더 군사 및 치안부대, 부동산, 금융 투기, 그리고 사치품 소비에 대한 투자로 향한다. 이 경우 부가가치 생산으로부터의 소득은 이자, 지대 및 세금 소득에 비해 감소하고, 그 결과로 영구적인 실업 수준이 증가한다.
일반적으로 투자된 총 자본량이 많을수록 투자 수익률이 높아진다. 자본을 많이 소유할수록 더 많은 자본을 빌려 더 높은 이윤율이나 이자율로 재투자할 수 있다. 이는 부유층과 빈곤층 간의 격차가 커지는 요인 중 하나이다.
어니스트 만델은 자본 축적과 성장의 리듬이 (1) 사회의 사회적 산물을 필요 생산물과 잉여 생산물로 분배하는 것과 (2) 잉여 생산물을 투자와 소비로 분배하는 것에 크게 의존한다고 강조했다. 이러한 배분 패턴은 자본가들 간의 경쟁, 자본가와 노동자 간의 경쟁, 그리고 노동자들 간의 경쟁의 결과를 반영한다. 따라서 자본 축적 패턴은 단순히 상업적 요인으로 설명될 수 없으며, 사회적 요인과 권력 관계도 포함한다.
'''자본의 운동 법칙'''
:─……─
에서 ─ 과정에서 생산되는 잉여가치가 모두 자본가의 손에 들어온다면 단순재생산이 반복되지만, 일반적으로는 그 외에 자본에 대한 충당이 이루어진다. 이것에 의해 자본의 축적이 이루어진다. 축적 부분은 가변자본에 대한 충당 부분과 불변자본에 대한 충당 부분으로 나뉘어 확대재생산을 발전시킨다.
4. 2. 1. 축적률
마르크스 경제학에서 '자본 축적률'은 회계 기간 동안 자본 스톡의 실질 순증가액, 또는 실현된 잉여가치나 이윤 소득 중 소비되지 않고 재투자되는 비율을 의미한다. 이 비율은 원래 자본 지출, 실현된 매출액, 잉여가치 또는 이윤, 재투자 간의 다양한 비율을 통해 표현될 수 있다.[1]다른 조건이 동일하다면, 개인 소득으로 지출되어 소비 목적으로 사용되는 이윤 소득의 양이 많을수록 저축률과 자본 축적률은 낮아질 가능성이 높다. 그러나 소비에 사용되는 소득은 시장 수요와 더 높은 투자를 자극할 수도 있다. 이것이 "얼마나 소비하고 얼마나 저축할 것인가"에 대한 경제 이론에서 끝없는 논쟁의 원인이다.[1]
잉여가치를 자본축적으로 환원하는 비율을 축적률이라고 하며, 개별 자본가가 이를 결정한다. 이 비율이 클수록 자본축적과 확대재생산의 속도는 빨라진다.[1]
선행자본의 총액을 , 불변자본을 , 가변자본을 , 잉여가치를 , 가치의 증가분을 로 나타내면 식은 다음과 같다.[1]
:
4. 2. 2. 과잉 축적과 공황
마르크스는 샤를 푸리에, 루이 블랑 등 초기 사회주의 사상가들의 영향을 받아 자본 축적 또는 자본 집중 개념을 발전시켰다.[8] 칼 마르크스의 정치경제학 비판에서 자본 축적은 이윤을 경제에 재투자하여 자본 총량을 늘리는 과정으로 설명된다. 마르크스에게 자본은 확장하는 가치, 즉 화폐로 표현되는 자본의 총합이며, 이는 변환을 통해 인적 노동으로 더 큰 가치를 창출하고 이윤을 획득한다. 자본은 본질적으로 자본가가 추가적인 가치(잉여가치)를 얻기 위해 사용하는 경제적 또는 상업적 자산 가치로 정의된다. 이를 위해서는 가치를 착취하고 소유하며, 거래권을 확립하는 재산 관계가 필요하다.마르크스주의적 분석에 따르면 자본 축적과 자본주의 발전 과정에는 생산력 발전과 함께 체계적인 문제가 발생한다. 자본의 과잉축적 위기는 경제 내에서 이윤이 발생할 새로운 투자처의 증가율보다 이윤율이 더 높을 때 발생한다. 이는 증가하는 유기적 자본 구성비(자본 투입 대비 노동 투입 비율 증가)로 인한 생산성 향상에서 비롯된다. 이는 임금 총액을 감소시켜 노동 계급의 임금 정체와 높은 실업률을 초래하고, 과잉 이윤은 새로운 수익성 있는 투자 기회를 찾게 된다. 마르크스는 이러한 순환 과정이 자본주의 해체와 다른 경제적 역동성에 따라 작동하는 사회주의로의 대체에 근본적인 원인이 된다고 보았다.[9]
마르크스주의에서 사회주의는 증가하는 생산성에 비해 실제 생산에서 이윤율이 하락하여 자본 축적이 더 이상 스스로를 유지할 수 없을 때, 자본주의를 이어 지배적인 생산 양식으로 자리잡을 것이다. 사회주의 경제는 자본 축적에 기반을 두지 않고, 인간의 욕구를 충족시키고 사용가치를 직접 생산하는 기준에 생산을 기반으로 할 것이다. 이는 사용을 위한 생산 원칙으로 요약된다.
자본 축적은 확대재생산을 통해 자본의 유기적 구성을 높이고, 상대적 과잉인구를 낳는다. 상대적 과잉인구는 공황 시에는 실업하고, 최하층은 룸펜프롤레타리아트가 된다.
4. 3. 자본 축적에 대한 비판적 관점
자본 축적에 대한 비판적 관점은 다양하며, 이윤 추구 과정에서 발생하는 여러 문제점을 지적한다.일반적으로 자본 축적은 부의 순증가와 부의 재분배를 모두 포함한다. 이전보다 더 많은 부가 생산되면 사회는 더 부유해진다. 그러나 자본이 다른 사람들의 희생으로 축적되면 부가 사회 상층부로 이동한다. 어떤 사람들은 다른 사람들보다 훨씬 더 빠르게 자본을 축적할 수도 있다. 한 사람이 다른 사람의 희생으로 부유해지는데, 법이 부당하다고 보는 상황이라면 부당이득이라고 한다.[4]
칼 마르크스는 초기 사회주의 작가들의 자본 축적 또는 자본 집중 개념을 차용하여, 정치경제학 비판에서 자본 축적을 이윤이 경제에 재투자되어 자본의 총량을 증가시키는 과정으로 보았다. 마르크스에게 자본은 확장하는 가치, 즉 잉여가치를 얻기 위해 자본가가 사용하는 경제적 또는 상업적 자산 가치였다.
마르크스주의적 분석에 따르면, 자본 축적과 자본주의 발전 과정에는 생산력의 확장과 함께 발생하는 체계적인 문제점들이 존재한다. 자본의 과잉축적 위기는 경제 내에서 이윤이 발생할 새로운 투자처의 증가율보다 이윤율이 더 높을 때 발생하는데, 이는 증가하는 유기적 자본 구성비(자본 투입 대비 노동 투입 비율 증가)로 인한 생산성 향상에서 비롯된다. 이는 임금 총액을 감소시켜, 노동 계급의 임금 정체와 높은 실업률을 초래하는 동시에 과잉 이윤은 새로운 수익성 있는 투자 기회를 찾게 된다. 마르크스는 이러한 순환 과정이 자본주의 해체와 다른 경제적 역동성에 따라 작동하는 사회주의로의 대체의 근본적인 원인이 될 것이라고 믿었다.[9]
마르크스주의 사상에서 사회주의는 증가하는 생산성에 비해 실제 생산에서 이윤율이 하락함으로써 자본 축적이 더 이상 스스로를 유지할 수 없을 때 자본주의를 이어 지배적인 생산 양식으로서 성공할 것이다. 사회주의 경제는 자본 축적에 생산을 기반으로 하지 않고, 대신 인간의 욕구를 충족시키고 사용가치를 직접 생산하는 기준에 생산을 기반으로 할 것이다.
마르크스는 자본이 가장 부유한 자본가들의 손에 집중되고 중앙집중화되는 경향이 있다고 설명했다. 경쟁에서 대규모 자본이 소규모 자본을 이기고, 자본주의적 생산양식의 발전과 함께 사업 운영에 필요한 최소 자본량이 증가하여 소규모 자본은 현대 산업이 불완전하게 장악한 생산 영역으로 몰려든다. 경쟁은 항상 많은 소규모 자본가들의 파산으로 끝난다고 보았다.[10]
마르크스 경제학에서 '자본 축적률'은 회계 기간 동안 자본 스톡의 실질 순증가액, 실현된 잉여가치 또는 이윤 소득 중 소비가 아닌 재투자되는 비율로 정의된다.
어니스트 만델은 자본 축적과 성장의 리듬이 사회적 산물을 필요 생산물과 잉여 생산물로, 잉여 생산물을 투자와 소비로 분배하는 것에 크게 의존한다고 강조했다. 이러한 배분 패턴은 자본가, 노동자 간의 경쟁의 결과를 반영하며, 자본 축적 패턴은 상업적 요인뿐만 아니라 사회적 요인과 권력 관계도 포함한다.
장 샤를 레오나르 시몽 드 시스몽디와 세이의 법칙을 주장한 장 바티스트 세이 등은, 노동자의 소득이 적고 자본가도 소비가 적어 수요가 적기 때문에 자본 축적이 불가능하다고 주장했다. 이러한 주장들은 후에 카를 마르크스의 『자본론』에서 확대 재생산의 수요를 잘못 이해하고 있다는 점에서 부정된다. 로자 룩셈부르크는 저서 『자본 축적론』[15]에서 이러한 자본 축적이 국제 채무와 제국주의를 낳는다고 논했다.
5. 자본 축적의 사회적 영향
일반적으로 자본 축적은 부의 순증가와 부의 재분배를 모두 포함한다. 이전보다 더 많은 부가 생산되면 사회는 더 부유해진다. 이 시스템 하에서는 부의 총 재고가 증가한다.[4] 그러나 다른 사람들의 희생으로 자본이 축적되면 부가 사회 상층부로 이동하고, 어떤 사람들은 다른 사람들보다 훨씬 더 빠르게 자본을 축적할 수 있다.
마르크스에 따르면, 자본 축적은 무역과 몰수라는 두 가지 기원을 가지는데, 이는 합법적이거나 불법적인 방법 모두를 포함한다. 자본의 축적은 교환이나 "상향 거래"를 통해 증가할 수 있지만, 보상 없이 다른 사람으로부터 자산이나 자원을 직접 빼앗는 것을 통해서도 증가할 수 있다. 데이비드 하비는 이를 탈소유를 통한 축적이라고 부른다.
자본 축적의 지속과 발전은 무역 확장의 장애물 제거에 달려 있으며, 역사적으로 이는 종종 폭력적인 과정이었다. 시장이 확장됨에 따라 자본 축적을 위한 더 많은 새로운 기회가 생겨나는데, 더 많은 종류의 상품과 서비스가 거래될 수 있기 때문이다. 그러나 투자자나 노동자의 파업이나 소비자 저항과 같이 사람들이 판매를 거부하거나 구매를 거부할 때 자본 축적은 저항에 직면할 수도 있다.
부의 축적은 사회적·경제적 힘의 저하를 초래하여 노동 계급의 힘이 약화되고, 소수의 초부유층이 대부분의 권력과 돈을 장악하는 과두정치로 이어질 수 있다.[11][12][13]
5. 1. 사회적 관계의 변화
마르크스는 『자본론』 제2권에서 자본이 은행 신용의 도움으로 유동자산, 상품자본, 생산자본의 형태로 원활하게 변형될 수 있음을 보여준다. 단순 재생산에서는 주어진 생활 수준을 유지하며 자본 규모는 일정하지만, 확대 재생산에서는 잉여 생산물이 생산 규모와 다양성을 확대하는 투자에 사용된다.[1]부르주아는 자본의 재투자가 예상 수익성, 시장 기대, 투자 위험 인식에 달려 있다고 주장하지만, 마르크스는 이는 주관적인 경험일 뿐이며 객관적인 현실을 무시한다고 비판한다. 단순 재생산은 생산 수단 생산자와 소비재 생산자의 자본이 일치할 때만 존재하며, 축적은 산업 구성의 변화를 의미할 수도 있다.[1]
어니스트 만델은 축소된 경제 재생산 개념을 추가했는데, 이는 전쟁, 자연재해 등으로 경제 규모가 감소하는 것을 의미한다. 균형 잡힌 경제 성장을 위해서는 축적 과정의 다양한 요소가 적절한 비율로 확장되어야 하지만, 시장은 자발적으로 균형을 창출할 수 없으며 불평등이 성장의 원동력이다. 이는 전 세계 경제 성장의 불균형을 설명한다.[1]
자본 축적은 시간이 지남에 따라 더 큰 규모로 자본주의적 사회 관계(제도)가 재생산되는 것, 즉 프롤레타리아 계급의 규모와 부르주아지가 소유한 부의 확장을 의미하기도 한다. 자본의 성장은 노동 계급의 성장을 의미한다.[2] 마르크스는 에드워드 기번 웨이크필드의 식민지화 이론을 예로 들어 자본은 사물이 아니라 사람들 사이의 사회적 관계임을 강조했다.[3]
마르크스는 『자본론』 제3권에서 "자본의 페티시즘"이 "이자를 가져다주는 자본"에서 최고조에 달한다고 언급한다. 이자를 가져다주는 자본에서 자본의 관계는 가장 외부화되고 페티시적인 형태를 띠며, 돈이 더 많은 돈을 창출하는 자기 확장적 가치로 나타난다. 사회적 관계는 사물, 즉 돈과 그 자체의 관계에서 완성된다.[4]
5. 2. 불평등 심화
마르크스에 따르면, 자본은 경쟁에서 이긴 소수의 대규모 자본가들에게 집중되는 경향이 있다. 경쟁에서 이기려면 상품 가격을 낮춰야 하는데, 이는 노동 생산성 향상과 생산 규모 확대를 통해 가능하다. 따라서 대규모 자본이 소규모 자본을 이기게 되고, 소규모 자본은 도태되거나 대규모 자본에 흡수된다.[10]마르크스 경제학에서 자본 축적률은 이윤 중 소비되지 않고 재투자되는 비율을 의미한다. 소비되는 이윤이 많을수록 자본 축적률은 낮아지지만, 소비는 시장 수요를 자극하여 투자를 촉진하기도 한다.
자본주의 호황기에는 투자가 증가하면서 시장과 노동력이 확대되고, 사람들의 생활 수준이 향상된다. 반면, 침체기에는 투자가 군사, 치안부대, 부동산, 금융 투기, 사치품 소비 등에 집중되면서 부가가치 생산이 줄고 실업이 증가한다. 일반적으로 투자된 자본량이 많을수록 투자 수익률이 높아지는데, 이는 부유층과 빈곤층 간의 격차를 심화시키는 요인 중 하나이다.
어니스트 만델은 자본 축적과 성장의 리듬이 사회적 생산물의 분배, 잉여 생산물의 투자와 소비 간 분배에 크게 의존한다고 보았다. 이러한 분배는 자본가, 노동자 간의 경쟁과 사회적 요인, 권력 관계에 영향을 받는다.
마르크스는 은행 신용을 통해 자본이 유동자산, 상품자본, 생산자본 형태로 쉽게 변형될 수 있다고 보았다. 그는 단순 재생산과 확대 재생산 개념을 통해 축적 과정을 설명했는데, 확대 재생산에서는 잉여 생산물이 생산 규모와 다양성을 확대하는 데 사용된다.
부르주아들은 자본의 재투자가 예상 수익성, 시장 기대, 투자 위험 인식에 달려 있다고 주장하지만, 마르크스는 생산 수단 생산자와 소비재 생산자 간의 균형이 단순 재생산의 조건이라고 보았다. 축적은 총 가치 크기의 변화뿐 아니라 산업 구성의 변화를 의미할 수도 있다. 어니스트 만델은 축소된 경제 재생산 개념을 제시하기도 했다.
균형 잡힌 경제 성장을 위해서는 축적 과정의 다양한 요소가 적절한 비율로 확장되어야 하지만, 시장은 자발적으로 균형을 이루지 못하고 불평등을 통해 성장한다. 이는 세계 경제 성장의 불균형을 설명하는 요인 중 하나이다.
마르크스는 자본 축적이 무역과 몰수를 통해 이루어진다고 보았다. 시장이 확장되면서 자본 축적의 기회는 늘어나지만, 파업이나 소비자 저항과 같은 저항에 직면할 수도 있다. 부의 축적은 사회적·경제적 힘의 저하를 초래하여 노동 계급의 힘이 약화되고, 소수의 초부유층이 대부분의 권력과 돈을 장악하는 과두정치로 이어질 수 있다.[11][12][13]
5. 3. 사회적 영향력과 시장
과거 구매 정보와 상품 추천은 음악, 영화, 책, 기술 제품 등 다양한 종류의 상품에 대한 소비자의 선택에 상당한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 사회적 영향은 종종 매튜 효과라 불리는 부익부 빈익빈 현상을 유발하여 인기 상품이 더욱 인기를 얻는 경향이 있다.[14]6. 한국 경제와 자본 축적
정부 통계학자들은 회사 대차대조표, 세금 데이터 및 직접 조사를 기반으로 국민계정, 국내 국제수지 및 자금흐름 통계를 위해 총 투자 및 자산을 추정한다. 일반적으로 중앙은행과 재무부는 이러한 데이터에 대한 해석과 분석을 제공한다. 표준 지표에는 자본 형성, 총 고정 자본 형성, 고정 자본, 가계 자산 부, 외국인 직접 투자가 포함된다.[1]
국제통화기금, UNCTAD, 세계은행, OECD 및 국제결제은행과 같은 기관은 국가 투자 데이터를 사용하여 세계 추세를 추정한다. 미국 경제 분석국, 유로스타트 및 일본 통계청은 각각 미국, 유럽 및 일본에 대한 데이터를 제공한다.[1]
참조
[1]
서적
Encyclopedia of the City
Routledge
[2]
간행물
Unbounded Organization and the Future of Socialism
[3]
웹사이트
Capital
http://marxists.org/[...]
[4]
서적
Goff & Jones Law of Unjust Enrichment
Sweet & Maxwell
[5]
논문
The Trouble with Harrod: the fundamental instability of the warranted rate in the light of the Sraffian Supermultiplier
[6]
논문
The Role of Autonomous Non-Capacity Creating Expenditures in Recent Kaleckian Growth Models: An Assessment from the Perspective of the Sraffian Supermultiplier Model
[7]
학술지
Long period effective demand and the Sraffian supermultiplier
[8]
서적
An American Looks at Karl Marx
https://books.google[...]
Cordon Company
[9]
학술지
The Social Dividend Under Market Socialism
[10]
웹사이트
Economic Manuscripts: Capital Vol. I - Chapter Twenty-Five
https://www.marxists[...]
[11]
학술지
Oligarchy, democracy, inequality and growth
https://www.scienced[...]
2000-08-01
[12]
웹사이트
The Oligarchic Dozen: Top 12 US billionaires amass $2 trillion in wealth | NationofChange
https://www.nationof[...]
2024-12-05
[13]
웹사이트
American oligarchs: Report details how the wealthiest US dynasties hoard their fortunes – and accelerate inequality - ICIJ
https://www.icij.org[...]
2021-07-06
[14]
학술지
Transient dynamics in trial-offer markets with social influence: Trade-offs between appeal and quality.
[15]
간행물
資本蓄積論
国立国会図書館
1926-03-17
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